Для того, чтобы успешно вести бизнес, необходимо применять приёмы, увеличивающие его устойчивость и уменьшающие риски критических потерь, вызванных изменившимися обстоятельствами. Одним из основных приёмов, способствующих поддержанию стабильного экономического положения бизнеса – диверсификация. Диверсификация – это, простыми словами, вложение капитала в различные проекты. Если возникнут временные трудности или снизится актуальность одного из проектов, получение дохода обеспечат другие. При помощи этого приёма нивелируются убытки, и поддерживается приемлемое финансовое положение бизнеса.
Содержание
Что такое диверсификация
Термин «диверсификация» происходит от латинских слов «Diversus» — разный и «Facere» — делать. Чаще всего это понятие используется на фондовом рынке. Однако, применяется и в бизнесе: снижает экономические риски, улучшает итоговые показатели, способствует получению дополнительного дохода. При этом осваиваются новые виды производства, предприятие выходит на новый рынок сбыта и переориентируется на широкий круг потребителей.
Диверсификация помогает наполнить рынок большим ассортиментом товаров и услуг. Вложения инвестируются в равнозначные активы или виды деятельности для снижения вероятности банкротства (потери депозита). Наибольшего эффекта можно добиться, если выбирать перспективные направления. Когда бизнесмен или трейдер формирует инвестиционный портфель, не учитывая анализ ликвидности и другие финансовые показатели, все рабочие инструменты могут стать кризисными, и результат будет отрицательным.
Основная цель диверсификации – защитить бизнес от банкротства при снижении рентабельности. С помощью альтернативных источников финансирования и поступающих средств компания продержится на плаву, если один из сегментов станет приносить убытки из-за того, что изменился спрос или экономическая ситуация. В период нестабильности в экономике и на мировых рынках вкладывать капитал в один сегмент очень рискованно.
Причины и цели диверсификации
При развитии бизнеса диверсификацией производства и расширении ассортимента выпускаемой продукции преследуются следующие цели:
- Образовать дочерние фирмы и создать филиальную сеть, чтобы максимально охватить доступный рынок.
- Построить разветвлённую сеть поставщиков и потребителей, которые могут заменяться при временном или полном прекращении сотрудничества.
Процесс диверсификации помогает предотвратить целый ряд негативных обстоятельств:
- когда снижается спрос на один вид товара (услуги), производится оперативная замена на более востребованную продукцию;
- распределение финансовых вложений на множество прибыльных проектов целесообразно, так как при производственной деятельности на заёмные средства требуется непрерывное поступление денежных средств;
- появляется возможность самостоятельно обеспечивать производство товарами и сырьём, складами и перевозкой;
- развиваются резервные направления, чтобы инвестировать текущую прибыль, так как если остановится рост ключевых программ, развитие компании может обеспечиваться другими проектами.
При диверсификации рынка ценных бумаг или других финансовых активов, капиталовложения распределяются по разнообразным инструментам: акции коммерческих фирм и корпораций дополняются государственными облигациями, инвестициями в частные ПИФы, приобретением недвижимости, иностранной валюты, драгоценных металлов и других ценностей.
Диверсификация является способом минимизации рисков. При этом неважно, к какой конкретной отрасли она применяется. Этот процесс помогает добиться:
- Получения экономической выгоды.
- Предотвращения спада производства или банкротства.
- Сохранение активов даже в период кризиса.
Методы диверсификации
Для достижения высокого уровня диверсификации применяются различные методики, которые зависят от поставленных задач, стремления обеспечить стабильность внутреннего развития, роста на внешних рынках, использования комбинации приёмов. Повышению эффективности инвестиций способствуют следующие мероприятия:
- используется долгосрочное планирование и устойчивая система менеджмента. При грамотном расчёте ключевых бизнес-процессов проще не привлекать заёмные средства, избегать кассовых разрывов и появления долгов (кредиторских или дебиторских);
- выпускается совершенно новый ассортимент продукции, не пересекающийся с текущим. Это способствует увеличению степени присутствия на рынке и исключению вероятности резкого спада торгового оборота, если потеряется интерес к какому-либо виду товара;
- инвестиционный портфель подбирается так, чтобы при падении цены одного актива наблюдался рост ликвидности остальных;
- синхронно запускаются разнотипные производства, обеспечивающие присутствие в различных рыночных секторах.
При изменении макроэкономического курса государства и появлении новых норм законодательства инвестиционный портфель подвергается пересмотру, в результате которого из него исключаются активы с выросшими рисками.
Виды диверсификации
Несмотря на то, что существуют определённые виды диверсификации, в «чистой» форме они используются редко. Чаще всего осуществляется разработка целой стратегии, которая помогает быстро реагировать на изменение ситуации на финансовых, товарных, производственных рынках, добавлять или исключать активы. Диверсификация способствует оптимизации любого направления производственной деятельности. Рассмотрим немного подробнее, как применяется этот инструмент в разных сферах.
Диверсификация производства
Диверсифицировать производство можно двумя способами:
- Расширяется собственное производство. Этот способ обычно применяется, если отсутствует достаточное количество средств. Предприятие расширяет собственные производственные мощности своими силами, вкладывая собственные и кредитные средства.
- Приобретаются готовые мощности «со стороны». Этот вариант является более удобным, но менее выгодным. Удобство заключается в том, что при приобретении производственных мощностей они сразу запускаются в работу. Однако, если предприятие не имеет собственных средств, возникает необходимость брать крупные кредиты.
При производственной диверсификации решаются сразу несколько задач:
- выход на другие рынки или расширение уже имеющихся;
- увеличение оборота капитала;
- оптимизация доходности от коммерческой деятельности предприятия;
- снижение зависимости от одного рынка сбыта или текущей линейки продукции;
- привлечение дополнительных категорий потребителей;
- стабилизация общего сбыта продукции (небольшой объём сбыта одного товара компенсирует увеличение сбыта другого).
Далее ознакомимся с видами диверсификации производства:
| Вид | Разновидность | Описание |
| Связанная. Когда подразумевается связь прежнего и нового бизнеса | Вертикальная | Внедряются новшества в существующий производственный цикл (производство – сбыт): · Открывается сеть своих торговых точек, что помогает не зависеть от арендаторов. Это прямой вид вертикальной диверсификации; · При обратной диверсификации присоединяются функции поставщика, который является нижним звеном производственной цепочки. Так контролируется поставка сырья. |
| Горизонтальная | Расширяется ассортимент (номенклатура) выпускаемых товаров или осваиваются рынки сбыта в других регионах (географическое расширение) | |
| Несвязанная. Диверсифицированное производство не связано с основной деятельностью предприятия | Центрированная | Выпускается новая продукция, не связанная с текущим ассортиментом на действующих производственных линиях |
| Конгломератная (побочная) | Компания проникает в другие отрасли промышленности, которые не связаны с основной деятельностью. Приобретается другое предприятие, принципиально отличающееся по всем характеристикам. Подобная стратегия характеризуется большими рисками |
Применение наугад какой-либо стратегии диверсификации для конкретного предприятия занятие бессмысленное. Только всесторонний анализ и разбор сложившейся ситуации, а также взвешенная оценка вариантов поможет вывести компанию на новый уровень.
Диверсификация портфеля
Инвестирование, то есть капиталовложения в коммерческие проекты для получения прибыли, подразумевает возможность рисков. Поэтому инвестиционный портфель должен формироваться диверсифицировано. Это правило актуально для деятельности не только опытных инвесторов, но и для начинающих.
Классическим вариантом диверсифицированного портфеля считается структура активов, сочетающая акции и облигации в соотношении, которое зависит от формы стратегии и ситуации на рынке. Главный принцип заключается в том, чтобы активы, формирующие портфель были не связаны и имели потенциал роста. Для минимизации рисков необходимо формировать портфель разнообразными инвестиционными инструментами. Наиболее актуальными из них являются:
| Инвестиционный инструмент | Комментарий |
| Валюта иностранных государств | Является самым простым и популярным способом вложения сбережений даже для начинающих инвесторов. Диверсификация активов в валюте – инвестирование в валюты нескольких государств |
| Банковские депозиты (денежные и драгоценных металлов) | Считаются безопасными инвестициями, имеющими один минус – невысокий процент прибыли. Выгодны при вложениях значительных сумм на длительный период времени (от года). Депозитные вклады диверсифицируются открытием нескольких накопительных вкладов в разных банках |
| Недвижимое имущество | Такие вложения будут выгодными лишь при покупке ликвидного имущества (которое быстро продаётся без потери стоимости). Диверсифицировать такие инвестиции – покупать различные виды недвижимости (жилую и коммерческую) |
| Акции | Считается наиболее рискованным из всех вышеперечисленных видов инвестиций, но и самым выгодным. При инвестировании в акции требуются экономические знания. Риски диверсифицируются приобретением ценных бумаг нескольких разных фирм |
Владея диверсифицированным инвестиционным портфелем, необходимо внимательно следить за всеми экономическими новостями и вовремя реагировать на все колебания рынка.
Видео по теме:
Диверсификация цен
Цель диверсификации цен – привлечение новых покупателей и увеличение объёма продаж. Это означает, что производитель (продавец) меняет стоимость товара в зависимости от категории покупателей. Цены дифференцируются несколькими методами:
- устанавливаются скидки на продукцию массового спроса для покупателей с небольшим достатком. К примеру, скидки для пенсионеров в сети магазинов «Пятёрочка»;
- фиксируются специальные сниженные цены (тарифы) оптовым потребителям. Например, снижаются тарифы на электричество для энергоёмких предприятий;
- формируются завышенные цены на брендовые товары и услуги. К примеру, цены в салонах красоты эконом-класса намного ниже стоимости услуг в элитных салонах;
- изменение цен зависит от устаревания товаров. Например, скидки на прошлогоднюю коллекцию одежды, и повышенные цены на новинки.
Преимущества и недостатки диверсификации
У диверсификации имеются как преимущества, так и недостатки:
| Преимущества | Недостатки |
| Снижение инвестиционных рисков | Отсутствие необходимого опыта и знаний |
| Высокая прибыльность | Неопределённость |
| Перспектива дальнейшего роста | Значительные финансовые и временные затраты |
| Повышение конкурентоспособности компании | Трудности управления |
| Сокращение производственных издержек | Распыление капитала |