Гэп в трейдинге — что это такое простыми словами

Многие начинающие трейдеры периодически сталкиваются с ценовыми разрывами на графиках котировок. Цена движется с периодическим ускорением, после чего неожиданно возникает пробел. Подобное явление в трейдинге называют гэпом. Гэп – очень интересная концепция для торговли, однако, торговля при помощи него сложна, т. к. ценовые скачки могут быть резкими и существенными.

Для одних трейдеров гэп является возможностью получения прибыли в то время, как для других – событием, приводящим к потере вложенного капитала. Поэтому для использования гэповых стратегий необходимы фундаментальные знания о финансовом и риск-менеджменте.

Суть понятия и причины появления

В переводе с английского термин «гэп» означает «разрыв». Гэпом в трейдинге называют ценовой разрыв, который отображается на графике котировок анализируемого актива. При этом наблюдается резкий перепад цены на биржевой актив. Говоря простым языком, это участок графика, где не прослеживалась рыночная активность, т. е. котировки рассматриваемого актива перескочили определённый ценовой диапазон.

Котировки могут совершить «рывок» в любом направлении. Иногда гэп возникает в виде резкого ценового скачка или спада, произошедшего в короткие сроки в пределах одного таймфрейма (временного интервала на графике торгового актива).Гэп в трейдинге - что это такое простыми словами

Под гэпом подразумевается значительное несоответствие цены закрытия предыдущей торговой сессии с ценой открытия следующего торгового дня. По сути, происходит образование пустого ценового пространства, которое возникает при закрытии рынка в пятницу вечером и открытии в понедельник утром. При этом совсем не обязательно, что разрыв котировок будет наблюдаться каждый понедельник, обычно он возникает раз в месяц.

Если цена на момент закрытия не совпадает с ценой на момент открытия, то происходит скачок. Подобные скачки цены отлично видны на графике японской свечи, а на линейном графике они не отображаются.

Ценовой разрыв может сформироваться под влиянием самых различных факторов. Чаще всего гэпы появляются при:

  • открытии биржи после длительных выходных или праздников;
  • низкой ликвидности актива. Множество аналогичных заявок (на покупку или продажу) без встречных ордеров приводит к разбалансированию спроса и предложения. Чтобы восстановить баланс, цена смещается;
  • появлении экономических новостей, сильно повлиявших на рынок. Они могут быть как положительными, так и отрицательными, но во многих случаях форс-мажорные обстоятельства (значимые политические события, природные катаклизмы, теракты) влекут за собой резкий рост или падение котировок;
  • выплате дивидендов. Характерно для дивидендного гэпа, который образуется при закрытии реестра акций. Стоимость ценных бумаг снижается на величину дивидендов;
  • дневном и вечернем клиринге (на биржах опционов и фьючерсов).

В некоторых случаях незначительный разрыв может быть вызван техническими проблемами, к примеру, если в торговый терминал приходят неполные котировки.

Направления разрывов и особенности срабатывания ордеров при гэпе

Направление гэпаКомментарий
ВверхМаксимальная цена актива на момент закрытия торгов ниже минимальной цены при следующем открытии торгов
ВнизМинимальная цена актива на момент закрытия торгов выше максимальной цены при их последующем открытии

Рассмотрим такую ситуацию. Трейдер уже открыл сделку по покупке валюты. К данному ордеру был установлен определённый тейк профит и стоп лосс. Во время открытия рынка в понедельник можно ожидать два варианта развития событий:

  1. Гэп вверх, при котором котировки поднимутся выше уровня тейк профита. В такой ситуации сделка закрывается брокером не по той цене, которая получилась на открытии, а по цене, указанной для тейк профита. Следовательно, трейдер недополучит свою прибыль.
  2. Гэп вниз, при котором котировка опустится ниже уровня стоп лосса. В этом случае трейдер понесёт большие убытки, чем он предполагал, т. к. сделка закроется брокером по цене открытия и вдобавок с проскальзыванием.

Можно заметить, что и в первом, и во втором варианте трейдер остаётся не в самом лучшем положении, т. к. недополучает деньги. В связи с этим не рекомендуется откладывать сделки до начала недели, а фиксировать прибыль в пятницу перед закрытием. Однако, есть трейдеры, предпочитающие открывать сделки на длительное время. Если выбрана подобная стратегия в пятницу, то можно отодвинуть тейк профит на сто пунктов. Скачки цены крайне редко имеют больший размер. В таком случае при гэпе трейдер может получить неплохую прибыль.

Разновидности

Гэпы подразделяются на следующие виды:

  1. Простой. Так называют разрыв котировок, возникающий из-за низкого интереса к активу и незначительного объёма торгов. При этом наблюдается небольшое боковое смещение цены. Подобный ценовой разрыв характерен для спокойных рынков. Он закрывается быстро без каких-либо последствий для трейдера и рынка. Обычно, простые гэпы образуются на Forex в понедельники или после праздников. В этот период происходят незначительные колебания цены и поэтому заработать почти невозможно.
  2. На разрыв. Появление данного вида гэпа связано с резкими скачками цены при внушительном объёме торгов. Разрыв указывает на смену тренда: цена на фондовом рынке выйдет за пределы диапазона и фазы консолидации и пробьёт новый тренд с сильным импульсом и разрывом. Такие гэпы могут возникать друг за другом.
  3. На отрыв. Гэпы на отрыв появляются в середине тренда из-за повышенного интереса к активу при среднем объёме торгов (новые покупатели начинают толкать цену вверх). Таких разрывов может быть несколько, а их возникновение свидетельствует о том, что текущая тенденция продолжится. Данный вид отлично подходит для длительных стратегий.
  4. На излёт. Зачастую подобные гэпы встречаются на фондовых рынках, и крайне редко – на Форексе. Они появляются в конце предыдущего тренда и свидетельствуют об окончательном толчке, прежде чем цены начнут возвращаться к тренду. Перед тем, как начать торговать, трейдер должен обязательно их идентифицировать. В момент появления такого гэпа сложно быстро определить, что это именно гэп на излёт. Большинство опытных трейдеров откладывает решение до разворотной фигуры.

Гэпы стремятся к закрытию, но на конечный результат влияет тип гэпа. Обычные гэпы закрываются всегда, для гэпов на разрыв характерен возврат цены к прежним отсечкам, но не в ближайшее время. Из-за сильного тренда и ощутимых фундаментальных факторов происходит образование незакрытого разрыва (неотработанного в течение 5 торговых дней). При попытке заполнить гэп цена сталкивается с сильным сопротивлением.

Использование гэпов в торговой практике

Для торговли с использованием гэпа можно воспользоваться такими торговыми стратегиями, как свинг-трейдинг, интрадей, скальпинг. Но так как торговля при помощи гэпа сложна, торговать им нужно при строгом соблюдении правил манименеджмента. Согласно статистике, 90% гэпов, возникших на открытии, перекрываются. Но нельзя полностью полагаться на статистику, т. к. на девять положительных исходов приходится один отрицательный, который и приведёт к потере значительной части депозита.

Здесь необходимо учитывать следующие нюансы:

  • закрытие разрыва может и не произойти. В подобном случае пара продолжает двигаться в выбранном направлении;
  • может случиться так, что пара направляется перекрывать разрыв, но потом разворачивается и гэп остаётся частично не закрытым. Такую ситуацию можно наблюдать на кроссах, поэтому торговать гэпы по ним не следует;
  • пара может совершать несколько попыток сократить разрыв, но ни одна из них не увенчается успехом;
  • может продолжаться динамичное движение цены в выбранном направлении, но после преодоления от 100 до 200 пунктов она развернётся и перекроет разрыв. Такой исход относится к трудным случаям, т. к. большинство трейдеров уже выйдут из сделок по стоп лоссам.

Приведём пример возникновения ценового разрыва. При пятничном закрытии цена унции золота составляла 1200 $. После открытия торгов в понедельник цена за унцию установилась на уровне 1190 $. Возник гэп вниз на десять пунктов. При выборе правильного подхода это можно обыграть в свою пользу и заработать на ценовом разрыве. Для этого нужно:

  1. Дождаться старта торгов.
  2. Позволить продавцам, которые поддались панике, выйти из своих позиций.
  3. Дождаться сигнала в виде разворота.
  4. Войти в противоположном гэпу направлении.

Возникновение гэпов – не частое явление, но из него можно извлечь прибыль. Однако, гэпы нужно использовать с осторожностью. Выбор конкретной торговой стратегии (агрессивной или консервативной) и целесообразность открытия позиции зависят от вида гэпа.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
vfinansah.com
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: