Что такое IPO?

IPO, сокращение от «первичного публичного предложения», происходит, когда акции частной компании впервые размещаются на фондовой бирже. Каждый уважающий себя инвестор должен знать, что такое IPO.

Первое современное IPO состоялось на Амстердамской фондовой бирже в марте 1602 года, когда голландская Ост-Индская компания продала акции компании публике, сделав ее первой «публичной» компанией (иногда называемой «листинговой» компанией). После завершения IPO инвесторы могут свободно покупать и продавать акции на рынке (фондовой бирже) при наличии лица / группы / фонда, желающего совершить противоположное действие по установленной цене.

Как компания выходит на биржу

Почему компании хотят стать публичными?

Компании хотят стать публичными по разным причинам, в зависимости от обстоятельств. Большинство из них стремятся привлечь капитал для финансирования расширения, выплаты долгов, привлечения и удержания талантов или монетизации активов. Компания может также захотеть зарегистрироваться на фондовой бирже, чтобы улучшить свой публичный профиль.

Более подробно об этом процессе можно посмотреть на сайте: https://afexnews.com/statyi/chto-takoe-ipo/

Как работает процесс IPO?

Процесс IPO начинается, когда компания решает продать свои акции населению через фондовую биржу. Во-первых, необходимо провести аудит, который учитывает все аспекты финансовой деятельности компании.

Если все в порядке, бизнес должен подготовить заявление о регистрации для подачи в соответствующую комиссию по обмену, например, в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) в США или Управление финансового поведения (FCA) в Великобритании.

Затем фондовая биржа, на которой компания хочет разместить листинг, рассмотрит заявку на первичное публичное предложение, после чего она либо будет принята — иногда с некоторыми поправками, — либо отклонена. Если она будет одобрена, компания обратится за помощью к андеррайтеру, который поможет решить, сколько акций выпустить и по какой цене.

Андеррайтером обычно является банк, и его работа заключается в том, чтобы начать процесс создания книги, ища инвесторов для подписки (регистрации своей заинтересованности) в IPO. Все заинтересованные стороны получат проспект с информацией об акциях, где они будут размещены, и о потенциальной цене открытия.

IPO станет первой возможностью для нечастных инвесторов купить акции компании на так называемом первичном рынке — сделке между первоначальным держателем (компанией) и инвестором.

Ранее существовали ограничения на IPO, что означало, что только институциональные инвесторы могут полностью участвовать на этом первичном рынке, в то время как розничные инвесторы могли участвовать только на вторичном рынке — когда акции обмениваются между инвесторами. Однако теперь вы можете узнать, как заработать на ipo у вашего брокера и инвестировать одновременно и по той же цене, что и институциональные инвесторы.

Кто устанавливает цену IPO?

Инвестиционные банки устанавливают цену IPO. Компания решает, сколько своих акций она хочет продать населению, а затем назначенный инвестиционный банк проводит оценку бизнеса. Как только это будет сделано, будет опубликована начальная цена акций, и публика сможет начать торговать акциями, когда состоится листинг.

Этапы выхода компании на IPO

Как компании проводят IPO?

Компания «становится публичной», чтобы привлечь финансирование для своего бизнеса. IPO также представляет собой ценную возможность для компании повысить свой авторитет и привлечь внимание общественности, привлечь инвесторов на публичный рынок и продемонстрировать своим инвесторам, что она будет подчиняться строгому режиму корпоративного управления и отчетности.

На подготовку компании может уйти до года, а затем около двух месяцев маркетинга. Но чем в это время занимается компания и зачем это нужно? Процесс IPO состоит из двух этапов:

Подготовительный этап:

Подготовительный этап готовит к тому, чтобы стать публичной компанией с точки зрения корпоративного управления, бюджетирования, оборотного капитала, персонала, ИТ-систем и PR / IR. Это может потребовать новых сотрудников и изменений во многих системах и средствах управления. Компания также назначает несколько советников. Один из них — инвестиционный банк / брокер — поможет компании понять, сколько она может стоить и сколько она может привлечь. Инвестиционный банк может также представить компанию избранной группе инвесторов (обычно от пяти до 20) для оценки интереса. Если вы знаете, что такое ipo и как на нем заработать, начните инвестировать с проверенным брокером.

Формальная маркетинговая фаза:

Акции публичных компаний имеют рыночную цену, основанную на общедоступной информации: информации, которая была раскрыта компанией, сообщена аналитиками, а также всевозможных макро и отраслевых данных.

Поскольку частные компании имеют ограниченные обязательства по раскрытию информации, финансовые аналитики не охватывают их, и чаще всего пресса не уделяет им большого внимания. Цель этапа маркетинга — максимально приблизиться к эквивалентной рыночной оценке. После того, как компания будет полностью подготовлена ​​и проспект находится в расширенной форме, формальная маркетинговая фаза IPO начинается с публикации объявления о намерении размещать акции. В то же время аналитик инвестиционного банка публикует свою аналитическую записку и распространяет контакты с инвесторами.

Заключительный этап:

После урегулирования компания и инвесторы хотят увидеть небольшой рост стоимости акций, который свидетельствует о том, что компания была оценена должным образом.

Большинство компаний захотят привлечь капитал в какой-то момент после IPO. Чтобы сделать это эффективно, компании потребуется сильная группа поддерживающих ее акционеров. Для развития этой группы компания должна обеспечить выполнение обещанных целей, которые были поставлены в процессе маркетинга, а также своевременную и прозрачную отчетность на постоянной основе.

IPO — важный шаг для компании, но это первый шаг на публичных рынках. Вся эта подготовка и маркетинг гарантируют, что после IPO компания сможет добиться успеха на следующем этапе своего развития.

Стоит ли покупать акции в первые дни IPO?

После того, как акции IPO начали торговаться, их можно покупать или продавать, как и любые другие акции. На самом деле, на первый день торгов часто бывает проще купить нужное количество акций из-за большей доступности.

Вывод

Если вам интересно, стоит ли вам инвестировать в IPO, ответ будет зависеть от вашей общей инвестиционной философии. Если вы довольны тем, что используете недорогие инвестиционные фонды, вы, вероятно, не против раздуть шумиху вокруг IPO. Однако, если вы гордитесь тем, что находите лучшие акции компании для покупки, вы можете быть привлечены к потенциальной прибыли от инвестиций в IPO. Однако в наши дни сложнее использовать IPO-инвестирование для поиска незаметных сделок, которые обеспечат надежную долгосрочную прибыль.

Чтобы лучше понять, подходят ли для вас инвестиции в IPO, лучшим решением будем пройти тест инвестора по ссылке. Ответы на вопросы в тесте помогут вам определить свой инвестиционный потенциал.