Объясняя простым языком, что такое дефолт, можно сказать, что это ситуация, при которой должник делает заявление о своей неспособности вовремя и полностью погасить кредит. Подобная ситуация может возникнуть у отдельного физического лица, предприятия или государства, которое берёт займы, чтобы развивать экономику и выполнять социальные обязательства. Чаще термин применяют относительно государственных ситуаций.
Перед объявлением дефолта, государством предпринимается ряд действий, чтобы предотвратить такую ситуацию. К сожалению, не всегда эти действия бывают эффективны, а последствия дефолта могут быть чрезвычайно неприятными. В этой статье мы расскажем простыми словами всё о дефолте, какие последствия влечёт за собой это явление, и как оно отражается на жизни граждан.
Содержание
Суть дефолта
Термин «default» в переводе с английского языка означает «прекращение платежей, неуплата, невыполнение обязательств». Такая ситуация может возникнуть даже у обычного человека. Стоит только просрочить выплату по кредиту или не пополнить ежемесячным платежом банковскую карту. Изначально это понятие относилось лишь к задолженности по ссуде.
В современном мире этот термин приобрёл более объёмное значение. К примеру, самый распространённый способ привлечь средства правительству страны – использование ценных бумаг (банковских векселей, облигаций, бондов). Прекращение выплаты основного долга или процентов будет рассматриваться как дефолт.
Кроме того, понятие «дефолт» используется, когда не выполняются любые условия, предусмотренные договором по кредиту или при выпуске ценных бумаг. Обязательное условие при кредитовании бизнеса – сдача отчётности в кредитную организацию. Если в установленные сроки не предоставлен баланс или отчёт по прибыли – это считается дефолтом.
Дефолт соответствует нескольким определениям:
- не выполняются долговые обязательства в установленные сроки;
- объявлена неплатёжеспособность субъекта (физического лица, компании, государства);
- нарушены условия получения кредита, выпуска ценных бумаг и других договорённостей по привлечению средств.
Если рассматривать дефолт в самом широком значении, этот термин можно применять при нарушении любых обязательств: неисполнении торговых договорённостей, отступлении от дипломатических и политических соглашений. Однако, чаще всего термин используется в классическом толковании.
Виды дефолта
Дефолт классифицируется экономистами на два типа:
- Технический, спровоцированный временными трудностями. Заёмщик не отказывается от выполнения своих обязательств, но в настоящее время у него имеются проблемы. У физического лица такая ситуация может возникнуть при задержке выплаты зарплаты. При заключении кредитного договора, люди часто привязывают дату ежемесячного платежа ко дню получения зарплаты. Если деньги перечисляются несвоевременно, это приводит к невыполнению условий кредитования. Поступление платежа через некоторое время может исправить ситуацию. Технический дефолт может возникнуть из-за ошибок сотрудников, сбоя платёжной системы, непредвиденных обстоятельств. Чаще всего такую ситуацию можно быстро нивелировать без серьёзных последствий.
- Обычный, приводящий к неспособности должника выполнить взятые обязательства. Средств для выплаты задолженности не имеется, и не предвидится. Следовательно, эта ситуация близка к банкротству – признанию несостоятельности должника в суде. В такой ситуации только кризисные управляющие грамотными и решительными действиями способны содействовать исправлению положения.
В зависимости от категории заёмщика, существует несколько видов дефолта:
- суверенный (государственный);
- корпоративный;
- банковский и т. п.
Суверенный (государственный) дефолт считается первым уровнем дефолта, который затрагивает всё население государства и несёт глобальные негативные последствия.
Причины
Главная причина дефолта – отсутствие сбалансированности дохода и расхода заёмщика. Дефицит бюджета покрывается займами и кредитами. Обслуживание кредита вызывает ещё больший рост затрат. Для покрытия расходов должником привлекаются новые средства, что приводит к повышению стоимости заёмных денег. Результатом этого становится разрастание долговых обязательств подобно мыльному пузырю, который когда-нибудь лопается.
Дефицит бюджета вызывается:
- Безответственным поведением заёмщика.
- Падением доходов.
- Форс-мажорными обстоятельствами.
- Экономическим кризисом.
- Сменой политического режима и др.
При получении кредита заёмщик не в состоянии предугадать, какие события ожидают его в дальнейшем:
- у простых граждан финансовый кризис может быть вызван потерей работы, переводом на должность с низкой зарплатой, болезнью;
- у предприятия прибыль может уменьшиться из-за того, что сократился спрос на продукцию, потеряна часть рынка, технологии производственного процесса отстают от конкурентов;
- на уровне государства падение доходности выражает низкая собираемость налогов. Такая ситуация возникает, когда происходит спад производства или налогоплательщики уходят в теневую экономику. В некоторых случаях при изменении курса в политике, правительство отказывается выплачивать старые долги.
Пять основных причин дефолта
Необходимо учитывать, что назвать единственный фактор, который способствует дефолту, невозможно. Это явление всегда вызывается целым рядом негативных обстоятельств:
- Дефицитом бюджета, который вызвало нерациональное расходование средств.
- Возрастающей денежной эмиссией. Государством активно выпускается национальная валюта, отчего происходит её обесценивание.
- Финансовыми проблемами внутри государства: спадом в экономике, снижением производства и т. д.
- Политической и социальной нестабильностью, нарастанием социального напряжения. Действующая власть не поддерживается населением, граждане предпочитают официальному трудоустройству работу по договорённости и уклоняются от налогообложения.
- Повышением долговой нагрузки. Государство взяло так много займов, расплатиться по которым оно не может.
Последствия
Заёмщику, допустившему дефолтное состояние, перестают доверять кредиторы. Один раз допустив невыплату кредитного долга, проблематично получить новый заём. Происходит рост инвестиционных рисков, получение денег возможно лишь под большие проценты. Это всё больше усугубляет финансовое положение должника.
Есть и позитивные моменты объявления дефолта. Невыплата платежей по внешнему долгу позволяет заёмщику вложить средства в оздоровление своего финансового состояния и выбраться из кризисной ситуации. По этой причине, при корпоративном дефолте перед признанием банкротства должника в организацию направляют кризисных управляющих, которые должны восстановить платёжеспособность заёмщика.
Неплатёжеспособность государства приводит к особенно серьёзным последствиям:
- подорван авторитет страны и отечественного бизнеса. Правительству и корпорациям становятся недоступны дешёвые займы;
- происходит девальвация национальной валюты, импортные товары становятся дороже;
- когда экономика сильно привязана к зарубежным поставкам, происходит снижение покупательной способности денег. Население становится беднее и не в состоянии приобретать товары в том же объёме;
- при снижении спроса на товары страдает производство. Происходит сокращение рынка сбыта и рост расходов. Особенно сильно кризис влияет на компании, использующие импортное сырьё. Многим корпорациям в такой ситуации грозит разорение;
- для сокращения расходов предприятиями осуществляется сокращение сотрудников и уменьшение заработной платы, что чревато ещё большим обнищанием граждан и ростом безработицы;
- негативное влияние оказывается на банковский сектор экономики. При оттоке инвестиций, невозможности получения международной помощи и обесценивании резервов, рушится финансовая система.
Суверенный дефолт негативно влияет как на государство-банкрот, так и на страны-кредиторы. Это может стать причиной обвала финансового рынка и международного экономического кризиса. В результате страдают не только граждане страны, которая не выплачивает долги, но и население других государств.
Одновременно дефолт способствует мобилизации резервов государства, эффективнее используются бюджетные средства. Кредиторы не хотят потерять всё, поэтому реструктуризируют долги, то есть соглашаются на более длительную выплату задолженности или отказываются от процентов.
Слабые предприятия прекращают существование, сильные выживают (происходит естественный отбор). Обесценивание национальной валюты повышает конкурентоспособность отечественных производителей. Так что, дефолт является болезненным, но необходимым инструментом, способствующим оздоровлению экономики.
Уроки дефолта
Дефолт в России, произошедший в 1998 году, до настоящего времени отражается на экономике страны. Некоторые его последствия постепенно исчезают, а другие ещё влияют на жизнь в РФ. Необходимо располагать информацией по поводу того, какие уроки преподал финансовый кризис и дефолт рубля гражданам и правительству:
| Действие | Описание |
| Подорванное доверие граждан | Дефолт надолго подорвал доверие населения к правительству. Ни для кого не секрет, что при возникновении опасности граждане обменивают рубли на валюту (евро или доллары) и закрывают депозиты в банках. Население не доверяет и государственным облигациям. Гражданам предпочтительнее инвестировать средства в банковский сектор или бизнес |
| Ответственное отношение к вкладам | Российские граждане стали ответственнее относиться к банковским вкладам. При выборе вклада граждане не ориентируются на высокие проценты, это скорее настораживает. Создание системы страхования банковских депозитов способствовало изменению отношения вкладчиков и повышению устойчивости банковской системы |
| Правительство старается не брать займы за рубежом | Финансовый коллапс научил правительство не брать в долг у иностранных государств. Россия является в наше время одной из стран с самым низким уровнем госдолга (около 13%). Одновременно происходит рост резервов, что помогает устойчивости экономики даже под действием внешних санкций. Периодически указывается на необходимость вложения средств в промышленный и сельскохозяйственный сектор, но до сих пор позиция правительства не изменилась. Низкий государственный долг и увеличение резервов являются приоритетными в экономической политике |
| Поиск средств внутри страны | Отказ от зарубежных источников вынуждает правительство искать средства для инвестирования и социальных нужд внутри государства, при этом часто пренебрегает благосостоянием собственного населения |
| Увеличение вмешательства государства в экономику | Государство увеличило вмешательство в экономику. Правительство осознало, что управлять государственными предприятиями намного легче, чем частными. По данным последних исследований, доля госсектора в экономике почти 70%, что негативно влияет на конкуренцию. |
Дефолты происходят и в нашем тысячелетии:
- 2001 год. Аргентина заявила о своей неплатёжеспособности.
- 2011 год. В США появились симптомы перекрёстного дефолта.
- 2015 год. Греция объявила о неспособности выплачивать долги.
Видео по теме:
Влияние дефолта на население страны
Понятие «дефолт» совсем незнакомо многим гражданам, другим кажется чем-то очень жутким, почти концом света. В действительности, ситуация, когда государство не может выполнить свои обязательства, не такая уж и страшная. В такой ситуации гражданам обеспечивается защита, которая оговаривается в Конституции РФ. Однако дефолт всё же может привести к некоторым негативным последствиям:
- невозможно получить банковские вклады и выплаты по облигациям. Подобная практика сейчас применяется не часто, но в период дефолта вклады граждан замораживаются. Хотя это не значит, что их нельзя получить через какое-то время;
- увеличиваются долговые обязательства, если гражданин оформил кредит или ипотеку. Это происходит от того, что инфляция обесценивает национальную валюту, а выплаты по займам, оформленным в иностранной валюте, растут;
- снижается качество жизни. Происходит рост стоимости товаров, в том числе импортных, возможна задержка выплаты заработной платы и невыполнение социальных гарантий.
Как предугадать дефолт
Для того, чтобы простой гражданин смог определить приближение дефолта, нужно знать, какие обстоятельства могут способствовать этой ситуации. Факторы, способные спровоцировать дефолт:
- запланированные и реальные доходы не сбалансированы. Например, когда наблюдается сильное падение стоимости нефти или существенное снижение экспорта, в бюджет не поступает часть средств;
- экономический кризис, который вызвало засилье импортных товаров или другие факторы;
- нестабильная политика. Постоянно меняется приоритет политического курса, который не поддерживает население;
- крупные компании отказываются погашать международные долги. Отказаться от обязательств может одна или множество компаний;
- нестабильность курса валюты. Причём Центробанк длительное время не в состоянии стабилизировать национальную валюту;
- напряжённые международные отношения.
Обратите внимание, даже все вышеуказанные факторы не могут свидетельствовать о том, что в ближайшем будущем экономика придёт в упадок, а курс рубля упадёт.
Защита от дефолта
При нестабильной экономической ситуации в государстве необходимо дополнительно подстраховаться, чтобы при дефолте не потерять свои сбережения. Рекомендуем некоторые правила защиты:
- Не следует хранить все сбережения в отечественной валюте. Целесообразнее держать капитал в равных частях в рублях, долларах и евро (или в другой устойчивой валюте).
- Вложить деньги в недвижимое имущество. Это станет долгосрочной инвестицией, так как продать недвижимость после дефолта затруднительно и стоимость существенно снизится. Оптимальным вариантом вложений является недвижимость эконом-класса.
- Не откладывать запланированные приобретения. Если в планах был ремонт или покупка автомобиля, период до дефолта отлично подходит для этого.
- Покупать акции. Делать это выгодно во время кризиса, так как по низкой стоимости можно приобрести ценные бумаги. Однако, при этом нужно иметь представление о работе фондовых рынков и разбираться в динамике стоимости активов.
Если всё-таки дефолт произошёл, не стоит поддаваться панике и переводить все средства в материальные предметы, приобретая без разбора бытовую технику. Предприятия торговли быстро реагируют на изменение курсов, а при нездоровом ажиотаже вокруг определённых товаров могут резко повысить цены, ещё больше ухудшая экономическую ситуацию.
Работодатель пытается привлечь вас к дисциплинарной ответственности, снизить заработную плату, незаконно уволить, нарушает ваши трудовые права или уже уволил «по статье» , то вам непременно нужна помощь трудового адвоката.