Один из вариантов получения дохода – торговля на бирже различными активами: купля-продажа акций, облигаций, валюты, фьючерсов (торговых контрактов), опционов (правом на контракты) и т.д. Эти операции могут осуществляться только профессиональными участниками рынка – брокерами. Физическим лицам можно заниматься торговлей на бирже, если открыть брокерский счёт. Поэтому многих людей интересует, что такое брокерский счет, как его открыть и как с ним работать.
Содержание
Брокерский счёт
Брокерским счётом называется особая договорённость, которую заключают брокерская компания и инвестор. Это личный счёт, позволяющий инвестору хранить как денежные активы, так и ценные бумаги. К примеру, на БС могут содержаться следующие активы (в процентном соотношении к общей сумме):
- 20% облигаций Федерального Займа;
- 10% Еврооблигаций;
- 20% акций Сбербанка;
- 20% акций Газпрома;
- 20% российских рублей;
- 10% долларов.
БС открывается у брокера и отражает всё совершённые сделки, движение активов и результаты сделок. Денежные средства могут зачисляться клиентом на БС без ограничений сроков и сумм. Ценные бумаги отражает специальный счёт – счёт-депо, который открывается для каждого клиента. Все ценности и денежные средства, находящиеся на БС (депозите) и счёте-депо принадлежат клиенту.
Брокерская компания не вправе распоряжаться активами, она совершает сделки на бирже по поручению владельца БС. Поэтому за риски сделок несёт ответственность сам инвестор. Обычно брокер обеспечивает клиентов специальными программами, с помощью которых они в режиме онлайн могут отслеживать динамику цен собственных активов и давать поручения по сделкам. Комиссионные выплачиваются брокеру независимо от результата сделки.
У БС имеются свои особенности:
- Один инвестор может открыть счета у множества брокеров и в неограниченном количестве.
- Можно открывать резидентам и нерезидентам РФ.
- С доходов выплачивается НДФЛ: резидентами – 13%, нерезидентами – 30%.
- Не попадают под действие системы страхования вкладов.
- Сумма вложений не ограничивается законодательством.
- Открываются бессрочно.
- Разрешено хранение, как денежных средств, так и ценных бумаг (на счёте депо).
- Разрешается полностью выводить средства со счёта.
- Предоставляется доступ к российским и международным фондовым рынкам и к рынку Форекс (международный финансовый рынок для обмена валюты).
Виды брокерских счетов
Брокерские счета классифицируются по:
| Количеству владельцев | Индивидуальный, когда у счёта один владелец |
| Совместный, когда несколько партнёров открывают один счёт для совместного инвестирования (в договоре оговариваются условия долей распоряжения счётом) | |
| Методу обслуживания | Классический. Клиент сам распоряжается счётом и отдаёт распоряжения брокеру или принимает решение по его рекомендациям |
| Доверительный. Клиент доверяет брокерской компании совершение сделок от его имени, то есть даёт возможность брокеру распоряжаться своими деньгами | |
| Форме оплаты | Наличный. Самый распространённый вид БС. После того, как счёт открыт, вносятся денежные средства и совершаются операции с разными активами |
| Маржинальный. Совершаются сделки с маржой, что даёт возможность приобретать ценные бумаги. Брокер устанавливает минимальный размер средств на таком счёте, который обеспечивается ценными бумагами. Если не хватает собственных средств, компания может дать кредит, за что берётся дополнительная плата | |
| Форме сотрудничества и виду сделок | Опционный. Предназначается для сделок с опционами. Обычно подобный счёт открывается, если клиент имеет опыт по таким операциям и достаточно материальных средств |
| Пенсионный. Особый вид счёта, предназначенный для пенсионеров. Эта услуга оказывается не всеми брокерами. Особенностью такого счёта является возможность работы на фондовом рынке и экономии на налогах |
Порядок открытия брокерского счёта
Существует три способа открытия брокерского счёта физическими лицами:
- лично посетить офис брокерской компании;
- отправить брокеру по почте документы, заверенные у нотариуса;
- открыть счёт онлайн с портала государственных услуг.
Первый способ является самым простым и понятным. Пользуются услугами почты реже всего, а возможность открыть счёт через интернет появилась сравнительно недавно, и этот способ используется не всеми брокерами. Сама процедура открытия БС несложная и не отнимает много времени. Счёт можно открыть в российских рублях и в валюте (долларах, евро). Для купли-продажи ценных бумаг открывается счёт-депо.
Перед тем, как открыть БС, необходимо:
- Выбрать надёжного брокера.
- Определить объект инвестиций: акции, операции с валютой и т. д.
- Установить сумму капиталовложений.
Выбор объекта для инвестиций зависит от степени подготовки инвестора и его интересов. Сумма капиталовложений определяется самостоятельно инвестором в зависимости от его материальных возможностей. Для отдельных операций брокерами устанавливается нижний предел вхождения, обычно это сумма не меньше 30 тысяч рублей.
Для работы с некоторыми финансовыми инструментами требуются более значительные финансовые вложения: купля-продажа ценных бумаг, фьючерсов и опционов. Однако, при высоких вложениях появляются и повышенные риски.
Выбор брокера
Прежде чем открыть БС, нужно выбрать надёжного брокера. Брокерство может осуществляться коммерческими компаниями: банковскими учреждениями или специальными компаниями-брокерами для которых биржевые торги — основной вид деятельности. Как любое коммерческое учреждение брокерская компания может обанкротиться или у неё может быть отозвана лицензия.
Рекомендуем выбирать брокера по следующим критериям:
- наличие всех лицензий;
- опыт деятельности;
- доступ к фондовым рынкам;
- программное обеспечение;
- удобные тарифы;
- положительные отзывы;
- возможность обучения (открытие демо-счёта).
Брокерская компания обязательно должна иметь несколько лицензий Центрального Банка: на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и управление активами. Эту информацию можно уточнить на портале Центробанка.
У компании-брокера должен быть опыт торговли на фондовых биржах и доступ к различным торговым площадкам. Самыми крупными банковскими брокерами на сегодняшний день считаются:
- Сбербанк.
- ВТБ.
- Банковская группа Открытие.
- Альфа-Капитал.
- Тинькофф банк.
Самые крупные частные брокеры:
- холдинг Финам – деятельность на рынке с 1994 г.;
- БКС Брокер – ведет деятельность с 1995 г.;
- Атон – старейший участник – с 1991 года.
Крупные брокеры совмещают брокерские и аналитические услуги, это помогает их клиентам успешно торговать на бирже. Многие инвесторы не торгуют на рынке самостоятельно, а пользуются консультационным или доверительным управлением. Если используется консультационное управление, брокерская компания за комиссию даёт советы инвестору, как наиболее выгодно вложить средства. При использовании доверительного управления компания-брокер полностью управляет брокерским счётом.
Тарифы
Банки устанавливают комиссионные сборы намного выше, чем брокерские компании, это является большим недостатком их деятельности. Но, в общем, тариф на определённую операцию отличается у разных брокеров незначительно. Комиссионный сбор взимается в процентном соотношении от суммы операции. Диапазон комиссионных определяется суммой каждой сделки и зависит от тарифного плана и оборота торгов клиента за месяц. Следовательно, чем больше размер сделки, тем больше комиссионные.
Необходимо уточнить у брокерской компании, имеются ли тарифные планы с фиксированной комиссией. При большом размере инвестирования подобные ставки наиболее выгодны. Кроме того, нужно выяснить включены ли биржевые сборы в комиссию или их нужно уплачивать дополнительно, имеется ли абонентская плата или возможность выбора более низкого индивидуального тарифа.
Каждым банком-брокером разработана своя линейка продуктов для деятельности на фондовых (с ценными бумагами), валютных или срочных рынках (с опционами, фьючерсами). Каждый продукт имеет свои тарифные планы. Вся эта информация важна, если инвестор планирует активно торговать на бирже. Тогда расходы на комиссионные сборы могут составить немалую сумму. При малой активности на торгах, эти вопросы не играют важной роли.
Программное обеспечение
В настоящее время программное обеспечение – важный критерий при выборе брокера. Это инструмент, без которого невозможно торговать на современной бирже. Существует множество программ, которые эффективно используются для биржевой торговли:
- Автоматические программы, когда основная работа выполняется компьютером, а инвестор только корректирует настройки.
- Профессиональные программы, при помощи которых анализируется рынок, и заключаются сделки.
- Программы для обучения начинающих инвесторов, которые имеют функции, объясняющие принцип деятельности биржи и примеры заключения сделок.
Нужно уточнить, какой программой пользуется брокерская компания. В настоящее время начинающим трейдерам рекомендуются две программы:
- КВИК. Является информационно-торговой системой, предоставляющей доступ к торговле на российских биржах. Кроме того, помогает в любое время получать актуальные данные о состоянии рынка, автоматизирует торговлю на бирже. С помощью встроенного языка программирования имеется возможность создания торговых роботов и т. п.;
- АТАС. Является торговой платформой, при помощи которой возможно проведение глубокого анализа ситуации на фондовом рынке: объёма торгов, анализирование приказов на осуществление сделок. Это способствует повышению эффективности инвестирования. Как и программа КВИК, эта программа понятна и удобна для начинающих инвесторов.
Наиболее распространённой в РФ и странах СНГ является программа КВИК, которая отличается лёгкостью установки и использования даже для новичков.
Многими брокерскими компаниями организуется обучение для начинающих трейдеров. Для этого открывается тестовая версия счёта – демо-счёт. С его помощью новичка учат работать с брокерским счетом: моделируются и отрабатываются разные варианты работы с финансовыми инструментами в различных ситуациях на бирже.
Документы
После того, как определились с выбором брокерской компании, нужно открыть брокерский счёт. Подписывается договор на брокерское и депозитарное обслуживание, после чего для денежных средств открывается БС, для ценных бумаг – счёт-депо. Теперь БС необходимо пополнить и можно начинать торги.
Для открытия брокерского счёта инвестор должен представить брокеру обязательные документы:
- Заявление и анкета по форме, утверждённой банком-брокером.
- Паспорт гражданина РФ.
- ИНН.
- СНИЛС.
Порядок проведения сделок
Каждой брокерской компанией разрабатываются и утверждаются собственные правила деятельности. Но все эти правила регулируются законодательно. Брокер совершает определённые сделки, основываясь на брокерский договор. Чтобы провести сделку, инвестор должен дать поручение брокерской компании.
Сейчас заявки на проведение сделок подаются, как правило, в электронном виде с помощью специальных программ. Программа устанавливается на компьютер, планшет или смартфон и сделки могут совершаться из любой точки мира. Также можно передавать поручение по телефону, соблюдая определённые условия.
Процедура совершения сделки состоит из нескольких этапов:
- инвестором подаётся, а брокерской компанией принимается заявка на совершение сделки. Брокер должен быть уверен, что поручение даёт инвестор, для чего выполняется процедура идентификации. Используется специальная кодовая таблица, в которой инвестор указывает свои реквизиты, вид и количество покупаемых или продающихся активов, назначает цену и срок выполнения сделки;
- брокерская компания проверяет, достаточно ли средств на брокерском счёте клиента для осуществления операции, выплаты комиссионных брокеру и банку;
- средства/ценные бумаги блокируются для совершения сделки;
- брокерская компания заключает сделку и проводит расчёты по ней;
- подготавливается и предоставляется отчёт инвестору о проведённой операции.
После успешно проведённой операции можно вывести денежные средства (полученный доход) с БС. Информацию о состоянии БС инвестор может узнать из:
- Мобильного приложения.
- Личного кабинета на сайте брокерской компании.
- Брокерского отчёта, который высылает брокер на электронную почту инвестора каждый месяц или после осуществления операции.