Финансовый рынок — что это такое?

Когда говорят о рынке в государственном или международном масштабе, обычно имеют в виду обмен сырья или товара на денежные купюры. Другими словами, что-то материальное обменивается на ликвидные средства. Обычным людям нелегко представить, что обе стороны такого обмена могут быть деньгами в том или ином виде и выступать в качестве товара. Именно это является основой внутреннего и мирового финансового рынка.

Суть финансового рынка

Финансовый рынок является налаженной системой торговли самими денежными средствами и их эквивалентом, которая способствует постоянному движению денежных ресурсов инвесторов, предприятий, государства и прочих участников. То есть, это пространство, в котором участники продают или покупают какие-либо финансовые инструменты. Проще говоря, это обычный рынок, где осуществляются сделки по разнообразным видам товаров, включая ценные бумаги, валюту, долговые обязательства и многое другое.

Ключевой момент заключается в том, что развитие коммуникационных систем привело к информационной централизованности. Это значит, что российский гражданин может приобрести акции, которыми владеет гражданин Японии, купивший их у гражданина Канады. Существует такая градация финансовых рынков:

  • Региональный. Может быть какой-либо биржей, где торгуют граждане, живущие в этом городе и ближайших областях;
  • Центральный. Таких торговых площадок может быть несколько, они играют важную роль в объединении участников рынка всей страны;
  • Международный. Участники, живущие в разных государствах, имеют доступ к торговым площадкам других стран. Раньше это осуществляла телеграфная связь, но сейчас всё проходит в электронном виде. Теперь есть возможность участвовать в сделках по всему миру, используя любые инструменты.

Финансовый рынок - что это такое?Финансовые рынки классифицируются на две модели:

  1. Английскую, набирающую популярность в настоящее время, и широко представленную на рынках США. Основной принцип состоит в том, что большинство акций предлагается приобрести обычным людям, то есть предложение участвовать в бизнесе охватывает широкие слои населения. К этому относится и множество структур (например, пенсионных фондов), инвестирующих денежные средства. Характерная особенность заключается в активной торговле держателей акций, которые многократно их покупают и продают.
  2. Континентальную, которая постепенно сокращается по всему миру. Отличается от первого варианта тем, что в этом случае большое число ценных бумаг сосредоточено у одного держателя. Кроме того в торгах активно участвуют банковские структуры.

Кто участвует в финансовом рынке

Участники финансовых рынков делятся на две основные категории и могут быть:

  • Физическими лицами, то есть обыкновенными людьми, решившими приобрести какой-нибудь финансовый инструмент. На бирже можно открыть длинные и короткие позиции, поэтому каждый такой участник имеет возможность, как инвестировать, так и спекулировать. Он может открыть собственный торговый счёт и действовать в качестве частного лица;
  • Юридическими лицами, которые являются компаниями, фирмами, корпорациями, то есть какими-либо организациями. Они делятся на несколько основных категорий:
    • Обычные компании, занимающиеся разнообразной деятельностью и участвующие в торгах на финансовых рынках по мере необходимости. Например, они торгуют с зарубежными фирмами и должны обменивать валюту, приобретать специальные ценные бумаги, чтобы подстраховаться от колебания курса и т. д.
    • Банки, инвестирующие средства и осуществляющие множество операций с использованием широкого спектра финансовых инструментов.
    • Инвестиционные фонды, управляющие капиталом и вкладывающие средства в перспективные направления. Чаще всего являются достаточно серьёзными участниками, хотя бывают и небольшими.

Кроме того участники финансового рынка делятся по роли, которую они выполняют:

  • Люди, непосредственно покупающие или продающие какие-либо активы. Могут быть физическими или юридическими лицами;
  • Посредники, которые не приобретают и не продают, а играют роль ретранслятора сделки, то есть промежуточного звена между продавцом и покупателем. Чаще всего их прибыль является определённым процентом от каждой сделки.

В случае с товарным рынком всегда есть производитель и потребитель. Наглядным примером является производство металлов. Существуют компании, добывающие и перерабатывающие руду. Конечную продукцию (чистый металл) отправляют на биржу, где находится покупатель – предприятие, использующее металл как сырьё. Ну и спекулянты, покупающие металл дешевле, для того, чтобы позже продать дороже.

Структура уровней финансового рынка

Финансовый рынок делится на уровни по принципу, который используется в повседневной торговле: можно приобрести новый товар или бывший в употреблении. Уровни структуры:

  1. Ценные бумаги, первично размещённые на бирже. Подобную ситуацию можно рассмотреть на примере. Предприятие растёт, и руководство решает разместить акции на бирже. При соответствии требованиям торговой площадки акции выставляются на торги. До этого такие акции не продавались, это называется первичным размещением. Любой желающий может приобрести эти ценные бумаги.
  2. Ценные бумаги, находящиеся в обороте. Хорошим примером могут служить, например, акции Газпрома, которые находятся в обороте многие годы и приобрести их можно в любое время. Все сделки записываются в реестр акционеров, но можно представить сделку в бумажной форме на том же примере: гражданин одного государства купил акцию у гражданина другого, а через какое-то время продал её гражданину третьего. При этом ценная бумага передавалась из рук в руки.
  3. Крупный пакет акций. Если крупнейший владелец пакетов акций решит их продать, это вызовет хаос на рынке, так как у него сосредоточено огромное количество акций и это спровоцирует моментальный спад цены. Подобные сделки осуществляются с конкретными покупателями по оговоренной стоимости, часто отличающейся от рыночной. Это может считаться внебиржевым финансовым рынком, однако, его отличие заключается лишь в том, что это является не свободной торговлей, а сделкой двух участников.

Функции и виды финансовых рынков

Основная функция финансового рынка заключается в сборе и перераспределении финансовых ресурсов по отраслям, странам, областям, секторам экономики и институциональным единицам. Сейчас финансовый рынок развивается высокими темпами, так как локальные рынки и экономики быстро интегрируют в мировую экономику.

Финансовые рынки по форме активов делятся на несколько секторов:

  1. Валютный.
  2. Кредитный.
  3. Инвестиционный.
  4. Фондовый (ценных бумаг).
  5. Страховой.

Сравнительная таблица основных видов финансовых рынков:

Вид рынкаОписаниеПример
Валютный (рынок Forex)Способствует обеспечению международного платёжного оборота. Товаром является валюта, то есть деньги разных государств. Валютный курс определяет спрос и предложение по каждой конкретной валютеКлиент покупает или продаёт валюту по курсу банка. Законодательством РФ запрещается осуществлять операции с валютой без посредничества банка
КредитныйЯвляется экономическим пространством, где свободные денежные средства передают остро нуждающимся в них те люди, которые предоставляют их с выгодой для себя. Основная задача таких сделок – получение выгоды с процентных ставок. Подобные операции очень распространены среди компаний и обычных гражданОформление ипотеки через банк. Банком выплачивается заявителю вся сумма на покупку. Это обязывает покупателя возвратить деньги вместе с процентами в соответствии с программой кредитования
ИнвестиционныйОбычно это долгосрочные вложения и проекты. Кроме денежных средств объектами инвестирования могут быть:
  • Движимое и недвижимое имущество;
  • Авторские права;
  • Право пользования землёй.
Компанией эмитируются акции для привлечения финансов в развитие новых направлений производства. Другие компании или частные лица покупают эти ценные бумаги. Так перераспределяется капитал
ФондовыйДругими словами, называется рынком ценных бумаг. Это отдельная экономико-правовая структура, в которой выпускаются, обращаются или реализуются ценные бумаги. Принцип действия заключается в переходе наличных денежных средств в ценные бумагиПриобретают ликвидные акции и ожидают рост стоимости, чтобы перепродать для получения прибыли
СтраховойЯвляется формой управления финансовыми отношениями в основе которой – страхование. Страховать можно жизнь, здоровье, трудоспособность, предпринимательский рискОрганизация с помощью страховой компании может застраховаться от простоя производственного процесса (например, в случае пожара или стихийного бедствия)

Помимо вышеописанных существует рынок драгоценных металлов, где их продают и покупают. Драгоценные металлы можно использовать для международных расчётов.

Инструменты финансовых рынков

Основной функцией финансового инструмента является получение дохода от его продажи или передачи. Использование финансовых инструментов подразумевает финансовые обязательства одной стороны и финансовые активы у второй стороны. Существуют обезличенные финансовые инструменты (на предъявителя) и именные, которые могут быть:

  • Страховыми полисами;
  • Сертификатами;
  • Чеками;
  • Акциями;
  • Облигациями;
  • Векселями;
  • Фьючерсами;
  • Опционами;
  • Долговыми расписками;
  • Закладными;
  • Кредитными картами.

Видео по теме:

Вероятность рисков

Как и в любой сфере деятельности, торговля на фондовом рынке сопровождается определёнными рисками. Чем выше потенциальная прибыль, тем выше вероятность рисков. Это можно рассмотреть на нескольких показательных примерах:

  1. Приобретение акций. Любая компания, даже самая успешная, может стать банкротом. Поэтому нужно иметь представление о предприятии, акции которого решено купить. Каждая страна составляет список корпораций, имеющих стабильные показатели и финансовую устойчивость. Однако, это не означает, что у этих компаний и в дальнейшем будет всё хорошо. Из-за спада в экономике может сильно сократиться доходность предприятия, активизируются конкуренты, упадёт стоимость акций и т. д. Поэтому следует тщательно изучать ситуацию.
  2. Приобретение облигаций. Вроде бы является идеальным вариантом. Но вот интересный факт – швейцарские облигации имеют отрицательную доходность. В это же время у российских облигаций доходность около 7%, у американских – примерно 3%. По доходности ценной бумаги можно рассчитать степень опасности. Безусловно, российские облигации надёжны, экономические показатели в относительной норме, внешних долгов немного. Но при этом отечественной валюте очень далеко до устойчивости. В итоге, ценные бумаги надёжны, а валюта, в которой они продаются, не надёжна.
  3. Торговля валютой. Этот рынок отличается маржинальностью и постоянным движением. Все хотят извлечь доход, поэтому люди часто задаются вопросом: в какой валюте лучше хранить деньги. Однозначного ответа на этот сложный вопрос не существует, всегда есть вероятность риска. Самый простой и логичный вариант – хранить деньги в разных валютах, так как делать прогнозы очень тяжело, нужно хорошо знать кредитно-денежную политику крупнейших банков и разбираться в тенденциях и общей обстановке в мировой экономике.
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
vfinansah.com
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: