Предприятия являются основными структурными элементами экономики государства. Эффективность и мощь государственной экономики зависит от вида и объёма выпускаемой продукции, а также производственных затрат. В условиях рыночной экономики развитие предприятий основывается на конкуренции между компаниями внутри своего государства и иностранными компаниями. Конкуренция способствует снижению производственных затрат, поиску новых методов, технологий и продуктов. А это невозможно осуществить без инвестиций. Инвестиционная деятельность помогает предприятиям развиваться, без неё их существование станет проблематичным.
Содержание
Суть инвестиционной деятельности предприятия
Термины «инвестиционная деятельность» и «инвестирование» являются синонимами. Инвестирование занимает основное место в экономических процессах и предопределяет общее развитие экономики любого предприятия. Инвестиции помогают увеличить объём производства, способствуют росту доходов, развитию отрасли или компании, которая добилась успехов в конкурентной борьбе и максимально удовлетворяет спрос на определённые товары или услуги.
Полученные доходы накапливаются и увеличиваются, производство расширяется, предприятие процветает. Происходит непрерывное повторение этого процесса. Так инвестирование само обуславливает рост и расширение воспроизводства за счёт доходов, полученных эффективным распределением. Причём чем больше степень эффективности инвестиций, тем больше растут доходы и значительней размер накоплений, которые опять можно вкладывать в производство.
Инвестиционная деятельность является важнейшим элементом общей стратегии развития предприятия. Её суть заключается не только в сохранении, но и в развитии и усовершенствовании производственно-технического и экономического потенциала, которое достигается расширением воспроизводства основных фондов, реконструкцией и техническим перевооружением, внедрением более современной техники, автоматизацией производственного цикла.
Цель инвестиционной деятельности предприятия – внедрение рационального и эффективного метода хозяйствования, а также финансирование объектов для получения значимой финансовой отдачи (дополнительного дохода). Ведущими экспертами выделяются несколько задач инвестирования:
- определить участки хозяйствования, которые необходимо развивать и внедрять специальные инвестиционные проекты;
- установить источники инвестирования и способы их покрытия;
- разработать инвестиционный проект и внедрить его в хозяйственную деятельность предприятия;
- оценить результаты внедрённого проекта и определить риски развития негативных событий.
Объекты инвестиционной деятельности предприятий могут быть:
- вновь созданными и модернизируемыми основными фондами и оборотными средствами;
- ценными бумагами;
- целевыми денежными вкладами;
- научно-технической продукцией;
- другими объектами собственности;
- имущественными правами;
- правами на интеллектуальную собственность.
Одни инвестиции увеличивают собственный капитал (приобретение акций для получения дивидендов, банковские вклады для получения процентов), другие – расширяют производственную базу приобретением земли и оборудования, капитальным строительством.
На выбор направленности вложений оказывают влияние множество обстоятельств:
- Инвестиционный климат в государстве.
- Кредитная политика.
- Производственно-техническая база промышленных организаций.
- Степень развития инфраструктуры рынка.
- Уровень развития системы привлечения капиталовложений, налогообложения, законодательной базы в области инвестирования.
Типы и виды инвестиционной деятельности
Направленность инвестиционной деятельности предприятий бывает двух основных типов:
- Внутренней, включающей в себя расширение производственной мощности, внедрение современной техники и реконструкцию производства, увеличение количества производимой продукции, выпуск новой продукции.
- Внешней, предполагающей покупку ценных бумаг и компаний.
Основная задача инвестиционной деятельности предприятия состоит в увеличении капитала. Путей приумножения капитала множество. Существует три формы инвестирования в капитал:
| Форма инвестиций | Описание |
| Материальная | Эта форма инвестирования подразумевает вложения в основной капитал компании и её оборотные средства. Увеличить капитал можно на существующей технической производственной базе, то есть увеличить масштаб производственной деятельности. Чаще всего такие компании производят продукцию, пользующуюся повышенным и неудовлетворённым спросом. Подобным инвестициям характерна известная заранее эффективность и небольшая степень риска. Увеличение капитала на усовершенствованной технической производственной базе является совместной инновационной и инвестиционной деятельностью предприятия. Такая деятельность предполагает высокую степень эффективности вложений и достаточно большие риски |
| Финансовая | Инвестирование в денежной форме направляется на покупку ценных бумаг на фондовых рынках с целью получения дополнительной прибыли. Собственные акции компании реализуются, чтобы получить необходимые инвестиции в основной и оборотный капитал. Этот вид инвестиционной деятельности характеризуется нерегулярным характером и возникает периодически в качестве дополнительного источника инвестиций (когда необходимо финансировать серьёзные изменения в производстве) |
| Нематериальная | Эта форма включает товарные знаки на производимые товары, патенты и изобретения, международные торговые марки. При получении торговой марки на мировых рынках значительно увеличивается рыночная стоимость капитала компании. Однако, чтобы получить торговую марку продукция проходит международную сертификацию в соответствии с мировыми стандартами качества. Это рассматривается как инвестиция в капитал компании, которая создаёт эту продукцию. Нематериальные инвестиции заключены в оплате процесса получения торговой марки. Также рассматриваются как инвестиции предприятия в нематериальной форме: приобретение ноу-хау, патента или франшизы на товар |
Направленность инвестиционной деятельности предприятия
Существует несколько направлений инвестирования предприятия:
- расширение производственной мощности. Увеличивает потенциал компании, способствует росту объёма производимой продукции, выпуску новых видов продукции, и в итоге, росту доходов. Расширение действующего предприятия является инвестированием, предполагающим строительство новых подразделений основного производства, дополнительных участков и цехов. Чаще всего расширение производства осуществляется в соответствии с новой технической основой. Это значит, что кроме экстенсивного увеличения мощности действующего предприятия повышается и степень технической оснащённости производства;
- техническое перевооружение. Это направление означает, что на отдельном предприятии или его подразделении заменяется действующий парк оборудования на более современный с высокими технико-экономическими характеристиками. При этом замена производится без расширения производственных площадей;
- реконструкция. Так называются мероприятия по замене морально устаревшего и физически изношенного оборудования, а также по совершенствованию и перестройке зданий. Обычно реконструкция предприятия проводится по причине диверсификации производства и освоения новых видов продукции. Это способствует значительной экономии капитальных вложений, использованию имеющейся квалифицированной рабочей силы для выпуска новой продукции без привлечения дополнительных кадров. Мероприятия по реконструкции помогают расти техническому уровню производства и быстро осваивать производственные мощности. Техническое перевооружение и реконструкция считаются более эффективными по сравнению с новым строительством и имеют более прогрессивную структуру капитальных вложений. Происходит обновление активной части основных фондов без больших затрат на строительство нового сооружения;
- рост выпуска продукции. Увеличение производства продукции способствует получению больших доходов и завоеванию значительной доли рынка, что даёт возможность влиять на него. Выпуск новых видов продукции помогает диверсифицировать производство. Это позволяет снизить риски, которые вызывают колебания спроса на отдельные виды товаров.
Субъекты инвестиционной деятельности
Так как предприятия обычно не имеют достаточно ресурсов, чтобы поддерживать производство на уровне быстроразвивающегося рынка, они всегда должны решать двойную задачу: во-первых, представить будущим инвесторам необходимость модернизации или введения новых основных фондов, а во-вторых, доказать привлекательность и эффективность инвестиционного проекта.
Субъектом инвестирования предприятия может быть:
- Инвестор.
- Заказчик.
- Подрядчик.
- Пользователь объекта капитального вложения.
Немного подробнее о субъектах инвестиционной деятельности предприятия:
| Субъект | Комментарий |
| Заказчик | Является уполномоченным инвестора, физическим или юридическим лицом, осуществляющим реализацию инвестиции. Заказчик может быть инвестором. Он не вмешивается в предпринимательскую или другую деятельность прочих субъектов инвестирования, если это не указано в договоре |
| Подрядчик | Физическое или юридическое лицо, выполняющее работы в соответствии с договором подряда или государственным контрактом, заключённым на основании ГК РФ. У подрядчика должна быть лицензия, разрешающая вид деятельности, подлежащий лицензированию согласно законодательству |
| Пользователь объекта капитального вложения | Может быть:
|
| Инвестор | Им определяется источник финансирования предприятия, то есть средства, используемые в качестве инвестиционных ресурсов. Правильный подбор источников финансирования оказывает влияние на многое: от жизнеспособности инвестиционной деятельности до распределения конечных доходов от неё, дающего финансовую стабильность предприятию, которое осуществляет инвестиции. Действующий в обществе механизм хозяйствования влияет на состав и структуру источников финансирования инвестиций |
Инвестор осуществляет вложения, используя собственные или привлечённые средства. Инвестором может являться:
- физическое лицо;
- юридическое лицо;
- созданное на основании договора о совместной деятельности и не имеющее статуса юрлица объединение юридических лиц;
- государственный орган;
- орган местного самоуправления;
- иностранный субъект предпринимательской деятельности (иностранный инвестор).
Инвестиционная политика предприятия
Инвестиционную и финансовую деятельность предприятия определяет политика, базирующаяся на ряде действий:
- Определить временные рамки инвестирования, которые бывают:
- Короткими – не больше года;
- Средними – 1 – 5 лет;
- Длинными – более 5 лет.
- Выбрать направление деятельности, учитывая специфику принадлежности предприятия к определённой отрасли.
- Выбрать территориальную принадлежность и масштабность мероприятия. Например, местный, региональный, федеральный или мировой уровень хозяйствования.
- Установить источники финансирования (собственные или заёмные), определить их соотношение и выявить скрытые резервы источников средств.
- Создать подразделения или рабочие группы, разрабатывающие и внедряющие мероприятия по инвестированию.
- Разрабатывать и внедрять различные инвестиционные проекты.
- Определить результативность проведённых мероприятий, установить проблемные участки или слабые места осуществляемой операции.
Основные принципы и стратегия инвестиционной деятельности
Предприятия осуществляют инвестирование в соответствии с несколькими принципами. Инвестиционная деятельность должна быть:
- приемлемой, осуществляемой при условиях и обстоятельствах, возникающих в ближайшей перспективе;
- гибкой, коррелирующей с действующей хозяйствующей структурой и потенциалом производственной деятельности предприятия;
- комплексной, основанной на взаимосвязанном использовании в различных подразделениях;
- результативной. Инвестиционные проекты должны давать положительный результат. Иначе их внедрение экономически нецелесообразно;
- эффективной. Любые внедряемые проекты должны сопровождаться минимальными издержками для предприятия.
Стратегия инвестиционной деятельности предприятия является системой долгосрочных целей и выбором самого результативного и эффективного метода их достижения. Является особым инструментом управления инвестированием, иными словами концепцией развития компании в долгосрочной перспективе. Стратегия помогает определить ряд моментов:
- Основополагающее направление развития предприятия.
- Метод и форму инвестирования.
- Характер источников финансирования.
- Разработку поэтапного внедрения мероприятий.
- Результативность внедрённых мероприятий.
Экономическая среда диктует необходимость разрабатывать индивидуальную экономическую стратегию компании. Состояние экономики страны постоянно изменяется, поэтому стратегия инвестиционной деятельности должна соответствовать меняющимся условиям. Грамотная стратегия инвестирования способствует достижению ряда положительных результатов:
- создаётся эффективный механизм реализации инвестиционных проектов;
- оцениваются действительные инвестиционные возможности компании;
- наращивается инвестиционный потенциал организации;
- прогнозируются изменения в экономике;
- используются возникающие факторы для усовершенствования методов хозяйствования;
- устанавливается комплексный механизм управления предприятием, включая оперативное, текущее и стратегическое планирование;
- определяются конкурентные преимущества организации.
В соответствии с разработанной инвестиционной стратегией компании определяется инвестиционный проект, который в будущем будет внедрён в хозяйственную деятельность. Кроме этого, в ней содержится перечень критериев и показателей, устанавливающих степень эффективности проведённых мероприятий.