Венчурное инвестирование — что это простыми словами

Инвестирование на рынке Форекс или на каком-либо другом финансовом рынке очень рискованное занятие. Одним из видов инвестирования, отличающимся высокими рисками и такой же доходностью, является венчурное инвестирование. С каждым днём этот способ капиталовложения становится всё более популярным, хотя отечественным инвесторам он ещё малознаком. В отличие от Запада, где рынок подобных финансовых вложений отлично развит, в России он только начинает развиваться.

Суть понятия

Венчурными (в переводе с англ. означает «риск» или «рискованное предприятие») называются инвестиции с очень высокими рисками. Сюда можно отнести вложения в совершенно новые технологии или инновационные проекты, аналогов которым нет. В подобной ситуации инвестор не может оценить реальный риск и перспективу, и поэтому существует высокая вероятность лишения вложенных средств.

Когда-то инвестирование в мобильную связь, компьютерные технологии или железную дорогу можно было отнести к венчурному. Но в современном мире это считается стандартным бизнесом, так как произвести оценку рисков и особенностей венчурных инвестиций очень сложно, поскольку отсутствуют схожие примеры.

Одним из самых ярких примеров венчурного инвестирования считается социальная сеть Facebook и программа для обмена сообщениями WhatsApp, собравшие колоссальную прибыль и занимающие лидирующие строчки в рейтинге Forbes.

Венчурным инвестором может стать как отдельное лицо (в основном юридическое), так и целый фонд. Венчурным считается фонд, ориентированный на работу с какими-либо инновационными проектами (стартапами). Так как инвестирование капитала в одно предприятие имеет большие риски, фонд разделяет его на десяток разных проектов. Если девять проектов прогорят, то десятый окупится и принесёт высокую прибыль.Венчурное инвестирование - что это простыми словами

Инвестор может получить доход любым из двух способов:

  1. В виде стабильного заработка, став совладельцем компании. Этот вариант предполагает получение средней размеренной прибыли на протяжении долгих лет.
  2. При перепродаже ценных бумаг. В данном случае прибыль будет крупной, но единовременной.

Механизм венчурного инвестирования

Отличительная особенностьОписание
Высокий порог входаЗачастую венчурным инвестором выступает состоятельный человек, т.к. данный вид инвестирования предполагает вложения от десяти тысяч долларов и выше. Начинающему инвестору с несколькими тысячами долларов очень сложно найти интересный инвестиционный проект. Но для таких случаев есть институты совместного инвестирования или фонды. Управляющие фондов аккумулируют вклады мелких инвесторов для последующего вложения их в определённый перспективный проект. Главным минусом является то, что вкладчик не сможет самостоятельно принимать решения об инвестировании в какой-либо проект, а должен довериться компетентности управляющего
Длинный инвестиционный горизонтПри вложении капитала в развивающееся предприятие, невозможно забрать деньги в любой момент. Инвестируемый капитал обычно полностью используется в проекте, и возвратить деньги можно лишь при его удачном развитии. Интервал между началом инвестирования и выходом проекта на фондовый рынок с получением значительных доходов может составлять много лет
Отсутствует контрольВ отличие от стратегических партнёров, венчурные инвесторы не нуждаются в контрольном пакете акций, также как не стремятся управлять компанией. При этом они берут на себя только финансовые риски, все же остальные перекладывают на плечи топ-менеджмента. Но бывает и так, что стремление сохранить свой капитал приводит к тому, что венчурный инвестор входит в совет директоров и устанавливает личный контроль над делами компании
Отсутствие каких-либо гарантий получения прибылиКасательно получения дохода, тоже не всё так просто. За весь срок инвестирования вкладчик может не получить прибыли, но в итоге заработать миллионы на продаже своей доли в проекте. Реальный объём доходов от стартапа станет известен только после того, как акции компании будут публично размещены на фондовом рынке. Исходя из инвестиционной привлекательности, можно будет определить стоимость акций и, конечно же, ту сумму, которую получит вкладчик после продажи своей доли

Немного об успешных венчурных инвесторах

Реальные истории успехов являются очень сильным мотиватором. В рейтинг самых успешных инвесторов, по мнению всемирно известного издания Forbes, входят:

  1. Джим Гетц. Инвестировал в Nimble Storage и Palo Alto Networks, а также в сервис WhatsApp, от продажи которого фонд, чьим партнёром был Джим Гетц, заработал около трёх миллиардов долларов. И это при начальных вложениях в шестьдесят миллионов.
  2. Крис Сакка. За его плечами инвестиции в Twitter, Instagram, Uber и Stripe.
  3. Майк Маркула. Знаменит тем, что вложил 250 тыс. долларов в Apple, когда Стив Джобс и Стив Возняк занимались паянием плат в гараже. Всего за ¼ млн. долларов он получил 1/3 компании Apple. Майк инвестировал лишь 10% своего портфеля, т. к. на тот момент его капитал составлял примерно 2,5 млн. долларов. В итоге он продал свою долю в Apple за 154 миллиона.
  4. Брайан Сингерман. Бывший работник компании Google, инвестировавший в Oculus VR, Misfit, Lyft, Airbnb.
  5. Стив Андерсон. Один из первых, кто вложился в Instagram, увидев потенциал сервиса. Помимо этого знаменит инвестированием в Twitter и финансовый сервис Social Finance.
  6. Томас Алберг. Инвестировал 100 тыс. долларов в онлайн-магазин Amazon. В итоге его доход составил 26 млн. долларов.
  7. Ян Макглинн. Продавец автомобилей, вложивший 4 тыс. фунтов (в обмен на акции) в бизнес своей знакомой, открывшей магазин натуральной косметики Body Shop. Когда всю сеть магазинов Body Shop (на тот момент их было около 2 000) купила крупная косметическая компания L′Oreal, Ян Макглинн получил чистую прибыль в размере 180 млн. евро, при первоначальных инвестициях в 5 400 евро.

В Топ рейтинга Forbes входит Юрий Мильнер – российский венчурный инвестор, инвестировавший в Twitter, Alibaba, Airbnb и JD.com. Также еще одним ярким примером венчурного инвестирования в России можно считать историю маленькой группы исследователей, получивших в качестве инвестиций всего несколько тысяч долларов и создавших препарат «Тимоген», обладающий мощным иммуномодулирующим эффектом. Впоследствии одна американская компания купила лицензию на его выпуск за несколько миллионов долларов.

Шесть простых действий, необходимых для заработка на венчурных инвестициях

Успех любого дела, не только инвестирования, очень сильно зависит от грамотно составленного плана действий. Инвестору необходимо составить для себя такой план и точно следовать ему:

Действие №1. Сбор необходимой суммы

Этого главное условие, без которого невозможно никакое начинание. Для того, чтобы начать инвестировать, нужно иметь определённый капитал.

Действие №2. Определение направления для инвестирования

Нужно всегда ориентироваться на ситуацию на фондовой бирже и желательно найти такую нишу в сфере экономики, которая еще не занята. Также можно присмотреться к абсолютно новому и неизвестному инновационному направлению, которое будет первым на рынке.

Действие №3. Поиск перспективного бизнеса и определение стратегии его развития

После того, как проект подобран, необходимо проанализировать деятельность компании и тщательно разработать стратегию её развития. Нужно грамотно всё продумать и принять во внимание всевозможные нюансы, а только потом действовать.

Действие №4. Заключение и подписание договора

Для заключения венчурной сделки необходимо подписать целый пакет документов, который будет регулировать права и обязанности, как инвестора, так и соискателя инвестиций. Пакет документов состоит из:

  • Протокола разногласий по контракту;
  • Акта приёма передачи результатов;
  • Договора инвестирования средств;
  • Дополнительного договора об инвестировании.

Если инвестор плохо разбирается в юридических тонкостях, ему следует обратиться к опытному и грамотному юристу. Правильное оформление поможет избежать ошибок и станет залогом успешного начала.

Действие №5. Контроль деятельности компании

Большинство венчурных инвесторов вкладывают в развитие проекта не только деньги, но и свои знания, дают полезные советы, участвуют в планировании, а также контролируют деятельность компании.

Действие №6. Продажа акций

После того, как инвестиционный проект достигнет стабильного финансового положения, а доходность от инвестиций заданного уровня, можно продать акции другим инвесторам, предпочитающим работать с небольшими рисками.

Где найти проект для венчурного инвестирования

Не каждый человек может заняться венчурным инвестированием, так как входной порог очень высок. Однако, есть несколько способов поиска интересных инвестиционных проектов, для которых не потребуются сотни тысяч долларов. Для того, чтобы найти подходящий по финансовым возможностям проект, нужно:

  1. Обратиться к знакомым. Многие стартаперы и начинающие бизнесмены не располагают первоначальным капиталом для развития проекта. Но самая главная трудность состоит в том, что у них нет такого круга общения, где есть выход на инвесторов. И поэтому в такой ситуации стартапер привлекает родных, друзей и пр. У кого-то из знакомых может быть интересная бизнес-идея, для реализации которой нет средств. В отличие от обычного человека, инвестор заинтересуется такой информацией.
  2. Искать проекты на различных биржах. В наше время инвестиционные площадки не являются редкостью и в интернете можно с лёгкостью найти подходящий вариант. Одной из известных инвестиционных платформ считается биржевая площадка inproex.ru, занимающаяся не только поиском инвесторов, но и стартапов. Также данная платформа занимается обменом инвестиционных проектов и разработкой бизнес-плана. Не менее популярна платформа startup.ua, которая обладает обширной базой проектов и поможет в формировании инвестиционного портфеля. В перечень услуг этой площадки входит профессиональная консультация по любым финансовым вопросам, обмен опытом и знаниями.
  3. Посещать биржи долей и платформы коллективных инвестиций. Онлайн-биржи долевого участия отличаются покупкой долей инвестиционного проекта исключительно на торговой площадке. Иными словами, площадка – это регулятор отношений между инвестором и проектом. На таких биржах может найти подходящий стартап и новичок, и опытный вкладчик.
  4. Следить за отечественными и международными конкурсами вплоть до их окончания. Несколько популярных конкурсов:
  • GoTech – международный конкурс, также являющийся инвестиционным форумом для IT-сферы;
  • GenerationS. Ещё один ежегодный конкурс, где на федеральном уровне отбирают самые перспективные стартапы;
  • Russian Startup Tour. Представляет самые передовые проекты фонда с именитым названием «Сколково».

Видео по теме:

Основные плюсы и минусы

Венчурное, как и любое другое инвестирование, имеет ряд своих преимуществ и недостатков:

ПлюсыМинусы
Высокая доходностьВысокие риски. В основном все венчурные инвестиции – это стартапы. И поэтому, главный минус состоит в том, что исходя из статистики, только один из десяти проектов становится успешным и прибыльным
Простая система инвестированияСоздатель стартапа может неосознанно или намеренно не говорить об имеющихся рисках
Возможность получения постоянного источника дивидендовНедоступность для мелких инвесторов. Небольшие венчурные инвестиции, как правило, не приносят значительной прибыли
Возможность диверсификацииВ большинстве случаев подписываемый договор занижает доход инвестора
Отсутствие юридических и правовых проблем. Если компания, получившая финансовую поддержку, нарушает закон, вкладчик не несёт ответственность за совершённые противозаконные действияВозможность столкновения с высоким налогообложением. Многие компании пытаются избежать налогообложения и нарушают закон, за что вынуждены нести правовую ответственность. При таких обстоятельствах даже самый перспективный проект, скорее всего, закроют, а вкладчики потеряют вложенные средства
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
vfinansah.com
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: