Волатильность рубля — что это значит?

В условиях рыночной экономики цены на различные финансовые инструменты постоянно меняются. На тот или иной период времени их стоимость может либо вырасти, либо снизиться. Для определения разницы между самой высокой и низкой ценой на конкретный ресурс используется специальный статистический показатель – волатильность. Волатильность курса рубля представляет собой его изменчивость за определённый промежуток времени. Благодаря этому показателю трейдеры могут определить как возможную прибыль, так и убыток, минимизировать риски при осуществлении сделок на фондовом рынке.волатильность рубля

Что это такое

Значение слова «волатильность» происходит от английского «volatility» – изменчивость (синонимы: непостоянство, неустойчивость). Этот показатель используют при составлении экономических прогнозов и статистических графиков. Он помогает просчитать величину риска при использовании различных финансовых инструментов за какой-либо период времени.

Говоря простыми словами, волатильность – это изменчивость цены в пределах определённого временного промежутка, разница между максимальной и минимальной стоимостью актива (товаров, акций, облигаций, валюты). В большинстве случаев оценка и анализ волатильности валютного рынка проводится на основе исторических данных, то есть аналитиками изучается прошлая динамика цены, и в соответствии с этим, делается предположение о потенциальной изменчивости.

Волатильность измеряют в процентах от стоимости того или иного актива, где предел до 1-2% — низкая волатильность, свыше 10% — высокая. При высокой волатильности колебание цен происходит с большей амплитудой, следовательно, и величина показателя сильно изменится за короткое время. Низкая волатильность отличается относительным спокойствием и стабильностью на финансовом рынке. Цены если и меняются, то незначительно.

Основные разновидности

РазновидностьОписание
ИсторическаяПоказывает колебание стоимости финансового инструмента на протяжении установленного времени, исходя из имеющихся статистических данных. Помогает оценить возможные будущие риски , составить торговый план, определить благоприятные периоды для успешной торговли. Для вычисления исторической волатильности используют дисперсию (квадрат отклонения от средней дневной прибыли за один день)
ОжидаемаяРассчитывается на основе текущей обстановки. При расчёте учитывают как исторические показатели изменения цены, так и существующую политическую и экономическую ситуацию, важные события в стране, ликвидность рынка и активность торговли
Ожидаемая историческаяПредставляет собой историю прогнозов ожидаемой волатильности за рассматриваемый период времени

Курс рубля и причины его изменчивости

Волатильностью рубля называют среднее значение колебания цены валютной пары в заданный промежуток времени, к примеру, рубля и доллара, рубля и евро. В большей степени волатильность рубля связана с его понижением. Если по какой-то причине и происходит скачок вверх, то в скором времени возвращается на место.высокая и низкая волатильность

Различают два значения изменчивости курса рубля: абсолютное и относительное. Абсолютное значение тоже рассчитывают в рублях. Иногда указывают начальный курс, который выглядит примерно так: 63,5 +- 1,2 рубля. Эта цифра показывает, до какой степени изменился курс рубля в абсолютных единицах измерения. Относительное значение характеризуется изменчивостью курса в процентах по отношению к начальному показателю. Чаще всего его используют для сравнения волатильности нескольких валют.

Показатель изменчивости валютного курса рассчитывается по следующей формуле:

  1. К максимальному значению курса рубля по отношению к определённой валюте прибавить минимальное значение, затем полученную сумму поделить на два. Получится некая средняя величина.
  2. После этого из максимального значения вычесть минимальное значение и также поделить пополам.
  3. Конечный итог сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду волатильности валюты.

К основным факторам, влияющим на изменчивость курса рубля, относятся:

  • повышение или снижение ключевых процентных ставок ЦБ России;
  • мировая и внутренняя политическая обстановка;
  • экономические противороссийские санкции;
  • сильная зависимость от сырьевого экспорта;
  • стоимость нефти и газа на мировом рынке;
  • отток капитала;
  • сокращение резервного фонда.

Внимание! Одной из причин высокой волатильности курса валюты (в том числе и российского рубля) являются природные катаклизмы и военные конфликты, которые сильно влияют на различные сектора экономики. При таких ситуациях в зависимости от прогноза происходит массовая покупка или продажа активов, что приводит к значительным ценовым изменениям.

Самые волатильные валютные пары

Для использования волатильности на валютной бирже, нужно знать не только самые волатильные валютные пары, но и уметь предугадывать, какие из них наиболее предсказуемы. Повышенная волатильность валютных пар указывает на то, что на данный момент валютный рынок нестабилен, и, значит, можно заработать неплохие деньги на колебании цен. Но при этом не стоит исключать высокую вероятность понести большие потери.волатильные валютные пары

Волатильные пары зависят от времени торговых сессий и географического месторасположения. Например, пара евро/доллар очень волатильна во время работы европейской и американской сессии, наименее волатильна – во время азиатской сессии. К самым волатильным валютным парам относятся:

  • Евро/доллар США;
  • Фунт стерлингов/доллар США;
  • Доллар США/японская йена;
  • Доллар США/швейцарский франк;
  • Доллар США/канадский доллар;
  • Евро/швейцарский франк.

Помните! Чем выше волатильность валюты в данный период времени, тем выше и риски. В этот период следует воздержаться от торговли, так как предугадать насколько возрастёт цена в следующий момент очень сложно.

Последствия

По своей сути, слово «волатильность» означает баланс спроса и предложения. Если равновесие будет нарушено, и с одной стороны произойдет изменение этого соотношения, то это обязательно приведёт к всплеску цены. Например, если все захотят покупать какой-либо актив и ни один не захочет его продавать, это приведёт к быстрому росту стоимости данного актива за короткое время.

К наиболее яркому примеру можно отнести стоимость доллара по отношению к рублю. В 2014 — 2015 годах стоимость доллара быстро росла. Было видно, что он будет укрепляться, и все начали его покупать, и практически никто его не продавал. Оттого волатильность только росла, в отдельные дни она достигала 50%. В течение дня доллар мог вырасти на 30%, затем упасть на 20% и на конец дня закрыться с результатом +5%.

Высокая волатильность приводит к отсутствию стабильности. Минимальная стоимость начинает резко увеличиваться до максимальной, что негативно сказывается на экономике. Подобный ценовой рост не даёт возможности для прогнозирования дальнейшего развития страны и способствует массовому оттоку инвесторов.

Также высокая степень изменчивости валютного курса может спровоцировать крушение мировых рынков и обвал бирж. На валютных рынках наблюдается нестабильность курса. Из-за резких ценовых изменений потенциальные потребители уменьшают расходы. Это приводит к уменьшению прибыли торговых компаний. А из-за скачек цен на продовольствие возникает продуктовый кризис, голод и нищета.

Использование в инвестициях

Обладая всеми необходимыми знаниями о волатильности, потенциальные инвесторы могут производить расчёты и оценивать риски при проведении различных финансовых операций. В зависимости от способа распоряжения денежными средствами можно использовать следующую вариативность поведения:

  1. Если средства необходимо приумножить, лучше вкладываться в финансовые инструменты с высокой волатильностью. Конечно, при этом существуют большие риски, но с такой же вероятностью, есть, и большие шансы на получение хорошей прибыли.
  2. Если средства нужно надёжно сохранить, лучше инвестировать в более устойчивые валюты с низкой волатильностью. Для получения стабильного дохода, деньги можно положить в банк. От таких инвестиций не будет больших процентов, зато основная сумма будет в сохранности.

Подведя итоги, можно заключить, что высокой волатильностью пользуются люди, которые любят рисковать, низкой – люди, предпочитающие надёжность. Если человек имеет хороший опыт в торговле, решительный характер и не боится рисковать, он может быстро и хорошо заработать именно на резком колебании цен. Главное, тщательно проанализировать ситуацию на финансовом рынке и подобрать оптимальное время для будущей сделки.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: