Неэмиссионные ценные бумаги

Ценные бумаги – это финансовые документы, закрепляющие права на имущество их владельца и регистрирующиеся с соблюдением обязательных реквизитов и установленной формы. Существует множество разнообразных ценных бумаг, но по основной дифференциации, представленной в действующем законодательстве РФ, их разделяют на эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.Ценные бумаги

Виды и реквизиты ценных бумаг

Эмиссия подразумевает выпуск и размещение на фондовом рынке различных ценных бумаг, а также распределение акций или облигаций между вкладчиками, которое дает их обладателям право получения прибыли от вложенных средств.

В зависимости от способа и формы выпуска ценные бумаги классифицируются на эмиссионные и неэмиссионные. Основным отличием эмиссионных ценных бумаг от неэмиссионных является то, что они выпускаются массово и строго регистрируются государством. Неэмиссионные ценные бумаги – более редкие бумаги, не обязательные к регистрации и подразумевающие единичные сделки.

Ценные бумаги
ЭмиссионныеНеэмиссионные
АкцииВекселя
ОблигацииЧеки
Депозитарные распискиКоносаменты
ОпционыЗакладные
Складские свидетельства
Инвестиционные паи
Депозитные сертификаты

Кроме эмиссионных и неэмиссионных, ценные бумаги также характеризуются по следующим признакам:

  • по эмитентам (государственные, частные, смешанные);
  • по уровню защиты (высококлассные и низкоклассные);
  • по формам существования (документарные и бездокументарные);
  • по срокам действия (срочные и бессрочные);
  • по виду (именные и на предъявителя);
  • по количеству предоставляемых прав (с правом собственности, кредитования и управления);
  • по территории обращения (государственные, муниципальные и иностранные);
  • по способу получения прибыли (с постоянным и разовым доходом);
  • по факту обмена (конвертируемые и неконвертируемые);
  • по возможности досрочного погашения (отзывные и безотзывные).

В любой ценной бумаге должны быть указаны необходимые реквизиты, без наличия которых она считается недействительной:

  1. Данные о форме эмиссии.
  2. Номинальная стоимость.
  3. Права, предоставленные ее владельцу.
  4. Принадлежность.
  5. Данные учреждения или предприятия, производящего эмиссию (эмитента).
  6. Печати, подписи, адреса, номера, данные на обслуживающее учреждение и другое.

Неэмиссионные ценные бумаги

К объектам эмиссии относятся не только эмиссионные, но и неэмиссионные ценные бумаги. К неэмиссионным ценным бумагам принадлежат вексель, чек, закладная, инвестиционный пай, коносамент, складское свидетельство, депозитные сертификаты.

Рыночный оборот неэмиссионных ценных бумаг считается более свободным, обращение с ними простым, а их реализация не заключена в определенные сроки объема, в отличие от эмиссионных документов. Неэмиссионные ценные бумаги эмиссируется единовременно или малыми сериями, и предоставляют их владельцу индивидуальный объем прав.

Вексель

вексель
Нажмите для увеличения

Вексель – это долговое обязательство, предоставляющее право его владельцу с наступлением окончания срока документа требовать уплату прописанной в нем денежной суммы с лица, выдавшего обязательство. В нем должны быть указаны следующие обязательные данные, и при отсутствии хотя бы одного из этих реквизитов вексель теряет свою силу:

  1. вексельная метка, то есть само слово «вексель» на том языке, на котором его составляют;
  2. сумма платежа;
  3. срок платежа;
  4. место платежа;
  5. имя плательщика по векселю;
  6. имя субъекта, которому должна быть произведена выплата;
  7. дата и место выдачи документа;
  8. подпись субъекта, выставившего вексель.

Существует две разновидности этой неэмиссионной ценной бумаги: простой и переводной. Простой вексель – финансовый документ, согласно которому векселедатель (должник) обязуется в будущем произвести выплату определенной суммы денежных средств векселедержателю (кредитору). Переводной вексель – это распоряжение кредитора заемщику выплатить в назначенный период времени указанную денежную сумму третьему лицу или лицу, предъявившему вексель.

Чек

Чек – документ, содержащий распоряжение чекодателя банку совершить выплату упомянутой в нем суммы денежных средств чекодержателю. Существование какого-либо вида чека невозможно без банков. Наиболее распространенными видами этой неэмиссионной ценной бумаги являются расчетный и денежный чеки. Расчетный чек применяется для безналичного перечисления денег с расчетного счета на другие счета. Денежный чек используют, чтобы получить наличных деньги в банке.

чек
Нажмите для увеличения

К разновидности чека также относится ваучер (приватизационный чек). Он представляет собой свидетельство, подтверждающее право ее владельца приобретать взамен ваучеров приватизированную государственную и муниципальную собственность.

К особенностям чека можно отнести:

  • выплаты по чеку всегда осуществляет банк или другое финансовое учреждение, которое имеет лицензию на совершение подобных операций;
  • чек используется исключительно для расчетов, и как самостоятельное имущество не участвует в сделках. Невозможно купить чек на вторичном рынке, его нельзя заложить или дать взаймы.

Закладная

Закладная — это термин, который дает определение именной неэмиссионной ценной бумаге, предоставляющей ее законному обладателю как право на получение ипотечного имущества после выполнения денежных обязательств, так и право залога на объект собственности, указанное в ипотечном договоре.

Закладная должна проходить обязательную государственную регистрацию, и при ее составлении обязательны нижеуказанные реквизиты:

  1. Само слово «Закладная».
  2. Данные о заемщике.
  3. Данные о залогодателе.Закладная
  4. Данные о залогодержателе (кредиторе).
  5. Сведения о договоре займа.
  6. Сумма займа и размер процентов.
  7. Порядок уплаты задолженности и процентов.
  8. Предмет залога (объект недвижимости).
  9. Стоимость недвижимости, подтвержденная независимым оценщиком.
  10. Сведения о регистрационном органе, который зарегистрировал право, согласно чему недвижимость принадлежит залогодателю.
  11. Наличие или отсутствие обременений на недвижимое имущество.
  12. Подписи залогодателей и заемщиков.
  13. Регистрация ипотеки.
  14. Дата выдачи закладной.

Инвестиционный пай

Что это такое? Инвестиционный пай – документ, предоставляющий его обладателю право собственности на долю имущества паевого инвестиционного фонда (ПИФа).

К особенностям инвестиционного пая относятся:

  • не имеет номинальную стоимость. На организационном этапе инвестиционного фонда его учредители заранее оговаривают цену реализации паев, то есть они устанавливают ее, руководствуясь нуждами фонда;
  • не имеет свободного обращения. Инвестиционная доля не находится в свободной продаже на фондовых и торговых рынках, и не является объектом биржевых спекуляций. Ее продажу и выкуп могут осуществить только учредители ПИФа;
  • отсутствие выплат. Владелец инвестиционного пая не получает никаких дивидендов или процентов от этого документа. Получить свою прибыль он может, только продав его управляющей организации.

Главными преимуществами инвестирования в ПИФ для физического лица являются:

  • возможность участия в обращении всевозможных ценных бумаг;
  • минимальный риск потерь;
  • получение пассивной прибыли, так как владелец пая не совершает никаких активных действий, нацеленных на получение материального дохода, а только обладает определенным количеством паев;
  • льготные условия налогообложения. Учредители ПИФа не выплачивают налог на прибыль в государственную казну. Владельцы пая обязуются выплатить только 13 % от вырученной суммы, полученной при реализации своих сбережений.

Коносамент

Коносамент
Нажмите для увеличения

Коносамент – неэмиссионная ценная бумага, подтверждающая обязательство морского перевозчика осуществить доставку груза в назначенное место с соблюдением условий договора перевозки. Если в коносаменте нет никаких сведений о перевозимом грузе, он теряет статус ценной бумаги.

Различают 3 вида этой неэмиссионной ценной бумаги:

  1. Предъявительский. Собственником груза считается лицо, предъявившее коносамент.
  2. Ордерный. Передача документа от одного человека к другому происходит при помощи индоссамента (передаточной надписи).
  3. Именной. Собственником груза считается только тот человек, который указан в коносаменте. Этот вид документа нельзя передать другому лицу.

Коносамент – документ, содержание которого не подлежит никаким изменениям. При его оформлении необходимо указать следующие данные:

  1. Название судна.
  2. Название организации (перевозчика).
  3. Место получения груза.
  4. Данные отправителя.
  5. Данные получателя.
  6. Информация о грузе и его основные характеристики.
  7. Дата и место выдачи документа.
  8. Подпись морского перевозчика.

Складское свидетельство

Складское свидетельство – неэмиссионная ценная бумага, которая доказывает нахождение товара владельца на товарном складе посредника. Товарный склад выдает этот документ по запросу владельца товара. При составлении складского свидетельства необходимо указать нижеперечисленные реквизиты:Складское свидетельство

  1. Номер по реестру склада.
  2. Название и местоположение склада.
  3. Данные и местонахождение владельца товара (используется только в двойном складском свидетельстве).
  4. Название и количество хранимого товара.
  5. Период хранения или пометка на хранение товара до востребования.
  6. Сумма платежа и порядок оплаты за хранение.
  7. Дата выдачи документа.
  8. Подписи и печати товарного склада.

Внимание! Складское свидетельство, в котором выявлено отсутствие какого-либо реквизита, лишается свойств ценной бумаги и становится обычной складской распиской.

Складские свидетельства делятся на два вида:

  • простое. Выдается на предъявителя. Очень удобно в том случае, когда товаровладелец хочет продать товар, хранимый на складе. Также может использоваться в качестве залога при других рыночных операциях;
  • двойное. Содержит две независимые друг от друга части: складское и залоговое свидетельства. Требуется в тех ситуациях, когда владелец товара собирается периодически использовать его как залог, и в то же время ему нужно совершать какие-либо действия с товаром, пока тот находится на хранении.

Депозитный сертификат

Депозитный сертификат – свидетельство, которое удостоверяет сумму вложения, внесенную на банковский депозит организацией и ее права на получение в данном банке инвестированной суммы и причитающихся по ней процентов по истечении установленного документом срока. В бланке этой неэмиссионной ценной бумаги должна содержаться следующая обязательная информация:Депозитный сертификат

  1. Наименование сертификата.
  2. Номер и серия.
  3. Название и юридический адрес банка.
  4. Данные и юридический адрес инвестора (применяется только при именном сертификате).
  5. Дата внесения вклада.
  6. Сумма вклада (цифрами и прописью).
  7. Процентная ставка.
  8. Сумма положенных процентов.
  9. Срок востребования суммы инвестором.
  10. Подписи и печати банка.

Депозитные сертификаты бывают двух видов: именной и на предъявителя. При именном сертификате выплату производят только юридическому лицу, указанному в документе в качестве инвестора. При депозитном сертификате на предъявителя совершение выплаты осуществляется лицу, предоставляющему сертификаты банку.

Примеры других видов депозитных сертификатов представлены в таблице.

Классификация депозитных сертификатов
По условиям размещенияПо сроку погашениюПо особенностям регистрации и обращения
СрочныеКраткосрочныеИменные
До востребованияСреднесрочныеНа предъявителя
Долгосрочные

Основные положения, характеризующие депозитные сертификаты:

  • выпускаются только банком;
  • регулируются банковским законодательством;
  • выпускаются в документарной форме;
  • предполагают возможность перехода прав другим лицам;
  • нельзя использовать, как платежное средство при оплате товаров и услуг;
  • выдаются только гражданам Российской Федерации.

Нужно знать! Депозитный сертификат отлично подходит для временного размещения денежных средств организации. Эта неэмиссионная ценная бумага гарантирует надежную защиту от инфляции, а также с помощью нее организация может получить дополнительный доход или же реализовать сертификат на фондовом рынке.

Эмиссионные ценные бумаги

Эмиссионными являются любые ценные бумаги, включая и бездокументарные, которые имеют сразу несколько характерных признаков:

  1. Фиксируют совокупность имущественных и неимущественных обязательств, которые подлежат удостоверению и реализации с соблюдением установленных законодательством формы и порядка.
  2. Размещаются выпусками. Выпуск – совокупность всех ценных бумаг, которые выпускается одним эмитентом.
  3. Имеют одинаковый объем и сроки выполнения обязательств внутри одного выпуска и не зависят от даты получения.

Важно! В случае, если эмитент нарушил процессуальный порядок выпуска ценных бумаг, и при выявлении регистрирующим органом недостоверной информации в документах, эмиссия признается недействительной. Все ценные бумаги такого выпуска отправляют обратно эмитенту, а деньги возвращают владельцам.

К эмиссионным ценным бумагам относятся акции, облигации, опционы и депозитарные расписки.

Акция – эмиссионная ценная бумага, владельцем которой является один из собственников акционерного предприятия, претендующий на определенную часть его имущества и прибыли.

Облигация – ценная бумага, эмиссионность которой предоставляет право ее владельцу получить от лица, ее выпустившего (эмитента облигации), в указанный период времени ее стоимость деньгами или в качестве другого имущественного эквивалента.

Депозитарная расписка – именной финансовый документ, который свидетельствует о праве собственности ее обладателя на определенную часть акций или облигаций эмитента одной страны у инвестора другого иностранного государства.

Эмиссионной ценной бумагой можно назвать и опцион. Это понятие представляет собой свидетельство, дающее покупателю право, но не обязательство, осуществить покупку или продажу указанного актива по предусмотренной договором цене или до определенной даты.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: